Что дальше для крипто? Основатель Web3 VC Джеймс В.О. о будущем цифровых финансов
20 августа 2025 г.С 2015 года Джеймс В.
1. DFG был рано войти в пространство Crypto и Web3 до того, как они стали основными. Что изначально привлекло вас к пространству, и как развивался ваш взгляд на отрасль за эти годы?
Впервые в 2014 году я познакомился с Биткойн в 2014 году, и то, что началось как любопытство, быстро превратилось в осуждение. Когда я изучал трудовой документ и изучал несколько доступных ресурсов в то время, мне стало ясно, что Биткойн был не просто новой формой денег - это был сдвиг парадигмы. Он рассматривал структурные недостатки в традиционных финансах, таких как инфляция и централизованный контроль, с элегантными технологическими решениями. Именно тогда я сделал свои первые инвестиции.
С тех пор пространство резко развивалось. Мы стали свидетелями роста целых экосистем блокчейна, увеличения институционального участия и значимых шагов в ясности регулирования. Что не изменилось, так это наша вера в основные ценности, которые лежат в основе Web3: децентрализация, прозрачность и сопротивление цензуре. Мы все еще находимся в начале иннинга этого смены парадигмы, и я считаю, что наиболее эффективные варианты использования еще впереди.
2. DFG работал с разнообразными проектами Web3. Какие тенденции в крипто вы сейчас смотрите, что большинство инвесторов упускают из виду?
В DFG мы активно поддерживали ведущие протоколы DEFI, такие как AAVE, UNISWAP и Makerdao, посредством вторичных инвестиций. Мы были воодушевлены устойчивостью сектора, поскольку Defi не только выросла в TVL, но и превратилась в экосистему, приносящую доход. Многие упускают из виду, так это то, как DEFI тихо стал основополагающей инфраструктурой для Web3, обеспечивая стратегии самостоятельного урожая, хеджирование инфляции и более широкую монетизацию активов. По мере того, как ясность регулирования улучшается, особенно вокруг протоколов без разрешений, мы ожидаем, что Defi станет более доступным для институциональных игроков, ускоряя основное принятие.
Помимо Defi, мы внимательно следим за децентрализованным ИИ, перекрестком, который многие инвесторы все еще недооценивают. Мы поддержали такие проекты, как Render Network, Gensyn и Bles, которые имеют пионеровую ключевую вертикали и наблюдали экспоненциальный рост. Децентрализованный ИИ решает проблемы традиционной борьбы с ИИ, включая конфиденциальность данных, сопротивление цензуре и демократизация инфраструктуры. Сочетая открытость блокчейна с утилитой ИИ, мы считаем, что эта парадигма будет питать следующую волну инклюзивных, безопасных и масштабируемых инноваций.
DFG по -прежнему привержен поддержке Defi и децентрализованного ИИ в качестве основных тем, формирующих следующее поколение Web3.
3. С появлением новых регулирующих мер, таких как гениальный акт, как вы предвидите, подобные тем, которые влияют на доминирование стаблеков?
Стабкоины готовы возглавить следующую волну внедрения криптографии, особенно с появляющимся законодательством, таким как гениальный акт, обеспечивающий ясность регулирования и формальный путь для интеграции в основные платежные системы. Мы уже видим ранние признаки этого с крупными компаниями Web2, такими как PayPal и Stripe, публично охватывающие платежи для стаблеков и инфраструктуру урегулирования на основе блокчейна.
Регулирующая ясность не просто узаконивает существующие стаблеки; Он прокладывает путь для инноваций в разных моделях, от FIAT, поддерживаемых до алгоритмической. Это разнообразие может разблокировать новые финансовые примитивы, особенно в отношении кредитования, платежей и денежных переводов. В DFG мы ранними верили в эту эволюцию, поскольку мы возглавляли ранние инвестиции в разработку и запуск USDC. Двигаясь вперед, StableCoins будут служить основополагающими слоями для все более сложных рыночных структур, а алгоритмические проекты могут вводить программируемые, децентрализованные финансовые системы, которые масштабируются во всем мире, сохраняя при этом стабильность и доверие.
4. пересечение блокчейна и ИИ продолжает набирать обороты. Как вы видите эти отношения, развивающиеся в течение следующего десятилетия?
Конвергенция блокчейна и ИИ настроена на то, чтобы переопределить, как данные, стоимость и интеллект по цифровым экосистемам. В течение следующего десятилетия мы ожидаем, что крупномасштабные приложения ИИ станут глубоко интегрированными в повседневные платформы, обслуживая миллиарды пользователей в таких областях, как персонализированные финансы, генерация контента, здравоохранение и автономные системы. Роль блокчейна будет иметь решающее значение в обеспечении прозрачности, происхождения данных и доверия к этим системам ИИ, особенно в том, что касается растущих опасений в отношении предвзятости и контроля.
Мы предполагаем децентрализованную инфраструктуру, питание моделей искусственного интеллекта, обеспечивая открытое сотрудничество и проверяемое поиск данных. Это пересечение будет разблокировать совершенно новые экономики, где пользователи могут владеть, вносить свой вклад и извлекать выгоду из систем ИИ, с которыми они взаимодействуют. В качестве шкалы принятия, мы считаем, что эта синергия перенесет Интернет с платформу, ориентированного на пользователя и управляемой разведкой.
5. Какая самая распространенная ошибка вы видите на ранних этапах основателей Web3?
Одна из наиболее распространенных ошибок, которые мы видим, многие основатели, которые совершают,-это чрезмерно индексировать повествование, ажиотаж и вертикали, на которой они строят, часто, чтобы быстро привлечь внимание. В то время как рассказывание историй важно, настоящий дифференциатор создает твердый продукт с исключительным пользовательским опытом.
Основатели должны оставаться заземленными тем, для чего они строят и почему. Эта ясность цели-это то, что стимулирует реальное принятие пользователей и долгосрочное удержание. К счастью, мы видим, как больше команд решают UX-задачи с помощью лучших слоев абстракции и дизайна на основе намерений. В конечном счете, только продукты, которые определяют приоритеты для юзабилити и пользовательскую ценность, будут успешными в адаптировании следующих миллиардов пользователей в Web3.
6. Заглядывая в будущее, что дальше для DFG? Как вы планируете продолжить навигацию на постоянно развивающемся крипто-ландшафте?
Заглядывая в будущее, DFG стремится углубить наше присутствие в новых крипто -секторах, оставаясь гибким среди продолжающихся регулирующих и рыночных сдвигов. Мы исследуем стратегические приобретения инвестиционных фирм и венчурных фондов, которые соответствуют нашим сильным сторонам и поддерживают наше глобальное расширение. Когда отрасль развивается, мы считаем, что консолидация станет ключом к стимулированию следующей волны инноваций и формирования капитала. Объединяя силы с командами, которые разделяют наше долгосрочное видение и крипто-коренную ДНК, мы стремимся расширить нашу сделку, расширить нашу сеть инвесторов и продолжать поддержать преобразующие проекты, которые формируют будущее Web3.
Оригинал