UST/Luna Meltdown и уроки, которые я уже усвоил

`Примечание. Эта статья предназначена только для информационных целей. Ее не следует рассматривать как финансовую или юридическую консультацию. Не вся информация будет точной. Пожалуйста, проконсультируйтесь с финансовым профессионалом, прежде чем принимать какие-либо важные финансовые решения.

То, что мы увидели на этой неделе, — это крах стабильной монеты Tether, и мне это показалось «моментом Lehman Brothers» криптомира, напомнившим мне о кризисе, который у нас был в 2008 году.

Есть тонны статей, которые могут помочь вам понять, что произошло и почему это произошло сегодня вечером, я хотел бы отложить в сторону технический разговор, чтобы сосредоточиться на 6 важных уроках, которые я извлек из этого эпического провала UST/Luna.

Урок №1: Не бывает слишком больших проектов, чтобы потерпеть неудачу!

Luna потерпела неудачу, и это еще раз доказало, что все криптовалюты — независимо от их рыночной капитализации и уровня роста — подвержены высокому уровню риска. Многие из нас думают, что Биткойн, Эфириум или Солана слишком велики, чтобы потерпеть неудачу (я сам строю основную систему своего стартапа на Эфириуме).

Мы ошибались.

Не существует 100% безопасного актива (пока). Ошибки в протоколах, взломы или атаки могут привести к огромному хаосу! В результате даже крупные игроки могут потерять доверие своего сообщества за считанные часы.

Урок №2: Падение может произойти молниеносно!

UST — это алгоритмическая стабильная монета экосистемы Terra. Это означает, что его стоимость алгоритмически привязана к доллару США. Между парами Luna и UST также существует механизм сжигания и чеканки. Во время нисходящего тренда рынка эта привязка была нарушена, и стоимость UST упала до низких значений, таких как 0,4 доллара. Поскольку стоимость токена Luna сильно коррелирует с UST, он также потерял 90–95% своей стоимости.

Все это произошло за считанные часы.

Урок, который я усвоил, состоит в том, что рынок может не дать вам достаточно времени для закрытия позиций. К таким случаям нужно быть суперподготовленным. Лучше всего всегда определять ордера стоп-лосс и тейк-профит, как только вы входите в позицию.

Это также причина, по которой я использовал автоматических ботов для управления своим крипто-портфелем после медвежьего рынка в 2020 году.

Урок №3: В условиях кризиса нельзя доверять централизованным биржам.

Если вы считаете, что сможете легко ликвидировать свои криптоактивы, как только кризис ударит по рынку, подумайте дважды. У централизованных бирж, таких как Binance, Crypto.com или Kraken, есть несколько уловок, чтобы не позволить деньгам уйти со своих бирж:

• Они приостанавливают снятие средств.

• Их интерфейс не будет реагировать.

• Они блокируют активы на определенные периоды.

Вдобавок ко всему, когда на рынке царит хаос, люди сходят с ума. Большинство из них попытаются подключиться к своим счетам и сохранить свои средства. Поэтому веб-серверы могут испытывать простои. Что произошло с ситуацией с UST/Luna, так это то, что многие пользователи признали, что эти активы терпят неудачу. И пытались обналичить. Однако из-за проблем, о которых я упоминал выше, они не смогли.

Что мы можем с этим поделать? Есть 2 варианта:

#1: Найдите децентрализованные биржи, которые вы можете использовать.

#2: То же самое с Уроком № 2, Стоп-лосс - ваш друг.

Урок № 4: Венчурные фонды и крупные инвесторы — ваши деловые партнеры, а не ваши друзья.

Фонд Terra также имеет множество партнерских отношений с крупными инвесторами, биржами, венчурными фондами и т. д., и вы, вероятно, думаете, что проект с такими партнерскими отношениями и финансовыми ресурсами невозможно провалить.

Что ж, большие деньги ничего не значат, если проект не работает! И ведь крупные инвесторы тоже внимательно следят за этим рынком. Поэтому, если они увидят, что их средства не в безопасности, они также закроют свои позиции, и в результате Терра падает.

Урок № 5: «Огонь доказывает золото, невзгоды доказывают человека».

Этот кризис еще раз доказал нам, что реальная ценность и сила токенов раскрывается в кризисные моменты. Если монете/токену удастся выжить в это время, то это действительно то, что вы можете рассматривать для долгосрочных инвестиций.

А если нет, то, вероятно, мы должны забыть об этом.

Урок № 6: Нам нужны хорошие правила.

Крах UST/Luna доказал нам (снова), что нам, вероятно, нужны какие-то правила в отношении цифровых активов. Это делается для того, чтобы средства инвесторов были в безопасности и подвергались минимальным рискам.

Например, в случае пары UST/Luna хорошим регулированием может быть обязательный аудит токенов/алгоритмов. Если бы СТЮ прошел такие проверки, возможные баги/ошибки протокола могли бы быть выявлены на ранней стадии. Многие люди думают, что правила пугают. Они считают, что если цифровые активы будут регулироваться, они потеряют свою ценность.

Нет, правила не страшны.

Есть хорошие правила и плохие правила, и, конечно же, мы отчаянно нуждаемся в хороших правилах для будущего крипторынка.