Положительная сумма DeFi: изменение парадигмы финансов и не только
18 ноября 2022 г.Большинство финансовых систем работают как игры с нулевой суммой, даже в сети. кредитные протоколы — отличная альтернатива традиционным финансам, но они по-прежнему настраивают клиентов друг против друга.
В то время как некоторые из основных перспектив, обычно связанных с криптографией, — это прозрачность и более прямой контроль над своими финансами, многие в крипто/DeFi сталкиваются со многими из тех же проблем, что и традиционные институты. Протоколы и биржи могут скрывать их резервные фонды или способы получения дохода и подвергать потребителей большему риску без явной выгоды для потребителей.
Даже когда протоколы работают с полной прозрачностью, они по-прежнему часто работают как протоколы с нулевой суммой. Проекты в пространстве DeFi часто требуют постоянного роста, чтобы работать должным образом, например, Terra Luna, которая рухнула, когда пользователи попытались обменять UST на свою Luna, что привело к набегу на банки. Хотя многие смогли получить прибыль во время расцвета Луны, эта прибыль была получена за счет более поздних пользователей.
Протоколы с нулевой суммой
Системы с нулевой суммой стали широко распространены в DeFi, даже в известных и уважаемых протоколах. Широко распространенную интеграцию систем с нулевой суммой можно объяснить не прямой ошибкой создателей, а влиянием традиционных финансовых институтов, где конкуренция поощряется, а не сотрудничество, а трейдеры всегда ищут преимущество перед своими коллегами.
Даже протоколы кредитования, лежащие в основе DeFi, обычно работают как игры с нулевой суммой. Большинство протоколов кредитования следуют знакомой модели, в которой доход, предоставляемый для стимулирования кредиторов, исходит непосредственно из процентов, взимаемых с заемщиков. Эта широко распространенная модель имеет большой недостаток; это создает игру с нулевой суммой, в которой заемщики должны платить больше, чтобы кредиторы заработали больше. Кредиторы хотят 5%+ годовых на свои депозиты, но заемщики хотят доступные кредиты.
Хотя они предлагают пользователям более прямой контроль над своими финансами, чем предыдущие системы, типичная модель протоколов кредитования по-прежнему оставляет желать лучшего. DeFi предназначался для того, чтобы освободить участников от зачастую хищнических схем традиционных финансов, поэтому, хотя протоколы кредитования — это огромный шаг вперед, еще многое предстоит сделать для улучшения опыта как кредиторов, так и заемщиков. Появление DeFi с положительной суммой ликвидирует этот разрыв.
DeFi с положительной суммой
Положительная механика суммы может быть достигнута с помощью множества методов. Некоторыми яркими примерами могут быть солнечная панк и Движения регенеративного финансирования (ReFi). Хотя технологии долгое время были игрой с нулевой суммой с нашими природными ресурсами, от добычи нефти для питания автомобилей до добычи таких ресурсов, как литий и кобальт для питания наших устройств, мы получили технологические выгоды за счет нашей планеты. Движения Solarpunk и ReFi переворачивают эту модель с ног на голову, подчеркивая преимущества более устойчивых методов и прокладывая путь, чтобы сделать такие методы более доступными как для отдельных лиц, так и для корпораций.
Эти усилия предлагают перспективные крупномасштабные решения механики технологии с нулевой суммой; они дают надежду на продолжение инноваций без ущерба для окружающей среды. Захватывающие и многообещающие, эти цели остаются довольно высокими. Такие протоколы, как Sturdy, помогают изменить ситуацию на более индивидуальном уровне. Sturdy утверждает, что является первым протоколом кредитования с положительной суммой; вместо того, чтобы полагаться на то, что заемщики взимают плату за получение средств для стимулирования кредиторов, Sturdy вносит залог (stETH и различные токены Curve LP) и распределяет доход среди кредиторов. Это означает, что кредиторы получают высокие APY, в то время как заемщики могут брать кредиты с низкой процентной ставкой, часто с нулевой процентной ставкой.
Неограниченный характер DeFi позволяет командам со всего мира работать вместе над общей миссией по улучшению пространства. Поскольку пространство продолжает расти, мы можем только надеяться, что основатели будут продолжать работать над улучшением окружающего мира, а не просто накачивать свои собственные сумки. Его важные инвесторы поддерживают стоящие проекты, такие как движения Solarpunk или ReFi, и даже отдельные протоколы, пытающиеся изменить ситуацию, такие как Sturdy. Проекты с положительной суммой позволяют пользователям изменить свое отношение к финансам и глобальным операциям, при этом получая прибыль.
Поскольку DeFi продолжает расти и вводить новшества, будет интересно посмотреть, как основателям удастся превратить больше систем в положительный результат. Механика Sturdy и стремления SolarPunk и ReFi дают представление о том, как можно сделать пространство более позитивным как на уровне протокола, так и на уровне промышленности. Хотя все эти проекты очень интересны, мы надеемся, что они помогут инициировать более широкое движение в отрасли, чтобы рассмотреть конечные мотивы, лежащие в основе выпуска проекта, что приведет к большему количеству проектов с положительной суммой в ближайшем будущем.
Оригинал