Что такое торговцы импульсом?

Таблица ссылок

Аннотация, подтверждения, а также заявления и декларации

1. Введение

2. Фон и связанная работа

   2.1 Моделирование финансового рынка на основе агента

   2.2 Эпизоды флэш -аварии

3. Структура модели и настройка модели 3.1

   3.2 Общее поведение трейдеров

   3.3 Фундаментальный трейдер (Ft)

   3.4 Momentum Trader (MT)

   3,5 шумового трейдера (NT)

   3.6 Market Maker (MM)

   3.7 Динамика моделирования

4. Калибровка и проверка модели и целевая калибровка 4.1: данные и стилизованные факты для реалистичного моделирования

   4.2 Калибровочный рабочий процесс и результаты

   4.3 Проверка модели

5. Сценарии флэш -аварии 2010 года и 5,1 моделирования исторической флэш -аварии

   5.2 Флэш -авария в разных условиях

6. Мини -флэш -сценарии аварии и 6.1 Внедрение трейдера Spiking (ST)

   6.2 Анализ мини -флэш -аварии

   6.3 Условия для сценариев аварии мини -флэш -авара

7. Заключение и будущая работа

   7.1 Сводка достижений

   7.2 Будущие работы

Ссылки и приложения

3.4 Momentum Trader (MT)

Трейдеры импульса также называют «чартистами». Эта группа трейдеров покупает и продает финансовые активы после того, как она повлияла на недавние ценовые тенденции. Предположение заключается в том, чтобы воспользоваться преимуществами тенденции вверх или нисходящего в ценах акций, пока тенденция не начнет исчезать. Вместо того, чтобы смотреть на фундаментальную стоимость акций, трейдеры импульса больше фокусируются на недавнем ценовом действии и движении цен. Если цена акций недавно выросла, установлена длинная позиция; В противном случае трейдеры импульса войдут в короткую позицию. В предлагаемой модели трейдеры импульса могут представлять как ограниченные заказы, так и рыночные заказы. Для трейдеров импульса соотношение между количеством ограниченных заказов и рыночными порядками является фиксированным, что обозначается как ρ.

3.4.1 Долгосрочный торговец импульсом (LMT)

3.4.2 Краткосрочный торговец импульсом (SMT)

[5] Мы также проводим эксперименты по моделированию с α, имеющим значение 0,95 и 0,99. Аналогичные экспериментальные результаты получены в этих условиях, показывая, что незначительные изменения значения α не будут значительно влиять на результаты.