Теория когерентного сжатия изменяющихся во времени параметров в VAR: Приложение
tech-stories time-varying-parameters vector-autoregressive-models bayesian-econometrics forecasting economic-theory-integration new-keynesian-model zero-lower-bound macroeconomic-analysis

Теория когерентного сжатия изменяющихся во времени параметров в VAR: Приложение

5 сентября 2024 г.

Андреа Ренцетти, факультет экономики, Alma Mater Studiorium Universit`a di Bologna, Piazza Scaravilli 2, 40126 Болонья, Италия.

Аннотация и введение

Теория когерентного TVP-VAR

Прогнозирование с помощью TC-TVP-VAR

Анализ ответа в ZLB с TC-TVP-VAR

Заключение и ссылки

Приложение

Приложение

A.1 Теория когерентного TVP-VAR

A.1.1 Параметры, изменяющиеся во времени, по фиктивным наблюдениям

Начиная с:

мы можем записать TVP-VAR в статической компактной форме как:

Предположим, что мы хотим определить независимые стохастические процессы RW для всех коэффициентов в Φ как:

Это просто другой способ записи:

A.1.2 Моменты населения

A.1.3 Интегральная константа теории когерентного априорного распределения

Интегральная константа нормально-обратного априорного распределения Уишарта

A.1.4 Условное распределение теории, согласованной с предшествующей

Учитывая первые три блока получаем

A.1.5 Предельная вероятность и компромисс между сложностью и соответствием

Предельная вероятность определяется по формуле:

Следуя тем же шагам, что и в (Giannone et al. 2015), это можно переписать следующим образом:

A.1.6 Формулы с различными λj для j = 1, . . . ,K

A.2 Маломасштабная новая кейнсианская модель для прогнозирования

А.2.1 Данные

A.2.2 Конкурирующие модели в прогнозировании

Конкурирующие модели в упражнении по прогнозированию вне выборки в Разделе 3:

• VAR с постоянными параметрами и плоским априорным распределением.

• VAR с постоянными параметрами и нормальным обратным распределением Уишарта.

• Модель TVP-VAR

VAR с нормальным обратным априорным распределением Уишарта определяется по формуле:

A.2.3 Предшествующие параметры DSGE

A.2.4 Апостериорная оценка параметров DSGE и IRF из TC-TVPVAR

A.3 Среднемасштабная новая кейнсианская модель

Модель взята из Del Negro et al. (2015) и является версией популярной среднемасштабной новой кейнсианской модели в Smets et al. (2007). Набор логарифмически линеаризованных условий равновесия модели:

Эта статьядоступно на arxivпо лицензии CC 4.0.

Оригинал

Recent Post

Categories

PREVIOUS ARTICLE
NEXT ARTICLE