Плюсы и минусы экспресс-кредитов в Defi
12 января 2023 г.Мгновенные кредиты — это революционно новый способ заимствования и кредитования денег непосредственно из или в блокчейн, который стал популярным во многих проектах децентрализованного финансирования (DeFi) на различных блокчейнах.
<цитата>Быстрые кредиты — это необеспеченные кредиты, которые утверждены, оформлены/использованы и погашается в рамках одной и той же транзакции, которая обычно длится несколько секунд (для Ethereum это около 13 секунд)
Эта технология позволяет пользователям занимать миллионы долларов без необходимости предоставлять залог или ждать одобрения кредита, но есть одна загвоздка: вы должны погасить кредит в той же транзакции.
Если пользователь не может погасить кредит до завершения транзакции, смарт-контракт отменяет транзакцию и возвращает деньги кредитору.
Как работают экспресс-кредиты?
В традиционном банковском деле, если вы хотите взять кредит, необходимо предоставить несколько документов, в том числе официальное удостоверение личности & подтверждение уровня доходов. Ничего из этого не требуется в случае мгновенного кредита. Как следует из самого названия, такие кредиты могут быть предоставлены мгновенно, что дает пользователям быстрый доступ к средствам
Для взаимодействия с кредиторами по срочному кредиту заемщики должны разработать договор, состоящий из 3 частей — «Занять», «Взаимодействовать» и «Взаимодействие». Вернуться.
Вот как выглядит процесс экспресс-кредита:
Передача: кредитор передает запрошенный актив заемщику
Вызвать: заемщик вызывает предварительно разработанные операции
Запуск операций: пользователь взаимодействует с различными смарт-контрактами для выполнения арбитража, ликвидации, обмена залога и т. д. с заемными активами
Погашение: после завершения заемщик возвращает заимствованные активы поставщику срочного кредита
Проверить состояние: наконец, поставщики срочного кредита проверят свой баланс. Если заемщик вернул недостаточно средств, поставщики немедленно отменят транзакцию.
Как можно использовать эти экспресс-кредиты?
ТОРГОВЫЙ АРБИТРАЖ
Если вы покупаете токены SOL (собственная криптовалюта блокчейна Solana) за 100 долларов США на Gemini (биржа криптовалют) & продайте их за 101 доллар США на Coinbase (другая криптовалютная биржа), вы получите прибыль в размере 1 доллара США от сделки.
С помощью мгновенных кредитов вы можете занять миллионы долларов для этой сделки, давайте посмотрим, как — вы берете мгновенный кредит в размере 100 миллионов долларов от Aave (децентрализованная платформа крипто-кредитования) за небольшую комиссию в размере 0,09% от суммы займа (т.е. 9000 долларов США). ). Теперь вы идете & купить токены SOL на 100 миллионов долларов на бирже Gemini & продать его за 101 миллион долларов на Coinbase. Поздравляю !! Используя флэш-кредиты, вы только что получили прибыль в размере 1 миллиона долларов. Теперь вы возвращаете ссуду в размере 100 миллионов долларов Aave плюс комиссионные в размере 9000 долларов США. наслаждайтесь полученной прибылью, не вкладывая денег.
ОБМЕН ОБЕСПЕЧЕНИЕМ
Это не используется для получения прибыли, но является полезным инструментом для заимствования & кредитование Допустим, у вас есть эфириум на 1 миллион долларов, который вы хотите одолжить, чтобы получить проценты. Для этого вы занимаете 800 000 долларов в DAI (стейблкоин). Теперь предположим, что вы решили обменять этот Ethereum на другую монету. Чтобы снова получить доступ к Ethereum, вам нужно сначала вернуть стейблкоин. Затем вы можете обменять Ethereum на новую монету & верните новую монету на кредитную платформу, где вы сможете снова одолжить свои 800 000 долларов США.
Звучит сложно? потому что это так. Это очень долго & сложный процесс.
Но используя быстрые кредиты, вы можете сделать все это в рамках одной транзакции одновременно, без необходимости выполнять эти несколько шагов. Вы можете просто выдать Быстрый заем, который занял деньги, чтобы погасить ваш кредит, обменять свой Ethereum на другую монету, а затем внести ее обратно, и таким образом вы по сути обменяли свой залог, не касаясь настоящих 800 000 долларов, которые вы заняли.
САМОЛИКВИДАЦИЯ
Вы настроены оптимистично в отношении Ethereum & верьте, что это пойдет вверх & также хотите получать проценты, поэтому в прошлом году вы вложили Ethereum на сумму 20 000 долларов. Но по какой-то причине вам понадобились срочные деньги & вы взяли кредит в размере 16 000 долларов США в виде Tether (стабильной монеты) на основе вашего Ethereum. Вы обналичили привязь, положили ее на свой банковский счет и использовали деньги.
Прошел год & вложенные вами Ethereum на сумму 20 000 долларов теперь стоят 200 000 долларов, но они заблокированы в качестве залога & чтобы получить его, вам нужно вернуть кредит на сумму 16 000 долларов США, который вы одолжили, но у вас его нет, так как вы все обналичили.
С помощью flashloan вы можете решить эту проблему. Вы берете мгновенный кредит в размере 16 000 долларов США, чтобы погасить свой кредит & вернуть свои 200 000 долларов в Ethereum. Вы сразу же берете часть этого Ethereum, обмениваете его на tether & погасить кредит.
Вам удалось высвободить эфириум на сумму 184 000 долларов США, не вложив ни одной из своих денег авансом.
Вы ликвидировали себя.
Быстрые атаки на кредит
Хотя экспресс-кредиты помогают уменьшить неэффективность рынка, их также можно использовать для интенсивного использования мелких ошибок.
Флэш-кредиты берутся с платформ DeFi & используется для манипулирования ценой криптовалютного актива на одной бирже перед его быстрой продажей на другой. Атаки с использованием флэш-кредитов являются наиболее распространенными типами атак DeFi, поскольку они наиболее дешевы в исполнении и их легче всего скрыть. Они попали в заголовки с момента резкого роста популярности DeFi в 2020 году, а в 2021 году ситуация ухудшилась, и на сегодняшний день убытки составили несколько сотен миллионов долларов.
АТАКА НА CREAM FINANCE
В 2020 году на платформе Cream Finance произошел быстрый кредит. В этой атаке злоумышленник использовал флэш-кредит, чтобы занять большое количество DAI (стейблкоин) с платформы Cream Finance. Затем злоумышленник использовал DAI для манипулирования ценами на определенные криптовалюты на платформе, в результате чего призы резко возросли.
Затем злоумышленник продал криптовалюту по искусственно завышенной цене, присвоив себе прибыль. После завершения транзакции злоумышленник погасил транзакцию & затем исчез, оставив платформу Cream Finance нести убытки. Эта атака истощила 37 миллионов долларов из протокола & в 2021 году аналогичная атака снова произошла на Cream Finance, на этот раз 92 миллиона долларов были переведены на один адрес & 23 миллиона долларов другому. Отсюда средства распределялись по множеству разных кошельков.
Подобные атаки с использованием флэш-кредитов бывает трудно обнаружить. предотвратить, поскольку они связаны с заимствованием &amp;amp;amp;amp;amp; погашение больших сумм активов в течение очень короткого промежутка времени в несколько секунд. Это может затруднить идентификацию платформы & остановить атаку до ее завершения. В результате на всех платформах Defi должны быть реализованы надежные меры безопасности. получать регулярные проверки от проверенных аудиторов для защиты от таких атак.
Заключение
Несмотря на то, что в последнее время срочные кредиты попали в заголовки заголовков из-за того, что они использовались для эксплуатации уязвимых протоколов DeFi, что привело к потерям в миллионы долларов и сталкиваясь с большой критикой, сторонники считают быстрые кредиты инновационным и полезным инструментом для финансовой индустрии для арбитража и т.д. быстрые сделки, которые были невозможны до блокчейна.
В заключение, они являются мощным инструментом для пользователей, позволяющим быстро и безопасно занимать и давать деньги взаймы. Однако важно осознавать связанные с этим риски и использовать их ответственно.
Также опубликовано здесь. < /p>
Спасибо за чтение! Если вам понравился блог, пожалуйста, распространите его, чтобы помочь другим! Не стесняйтесь оставлять комментарии 💬 ниже. Есть отзывы? Давайте подключимся Twitter.
Оригинал