Ripple и дело SEC: история почти нескончаемого судебного разбирательства
18 февраля 2023 г.В 2020 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала в суд на Ripple Labs и ее нынешнего и бывшего генеральных директоров.
SEC заявила, что Ripple Labs продавала незарегистрированные ценные бумаги для сбора средств. Незарегистрированной ценной бумагой в данном случае был XRP, крипто-токен. SEC также заявила, что Ripple Labs использовала XRP для оплаты услуг. таких как создание рынка и труд.
Вообще говоря, SEC предпочитает улаживать дела. Однако Ripple Labs решила, что не будет урегулировать иск вне суда и доведет дело до его юридического завершения в суде. Так началось дело Ripple и SEC.
Предыстория дела
Ripple Labs — американская технологическая компания, основанная в 2012 году. Основным продуктом компании является платежный протокол Ripple и его сеть обмена. Цель Ripple Labs — создать более устойчивую международную финансовую систему.
В идеале Ripple Labs хочет заменит (или, по крайней мере, дополнит) SWIFT, нынешнюю систему международных платежей. Для этого компания создала сеть, в которой платежи можно отправлять и оплачивать в режиме реального времени.
Платежи в этой сети должны были осуществляться с использованием криптовалюты под названием XRP.
Однако в 2013 году Ripple Labs начала продавать XRP населению. По данным SEC, это было замаскированное первичное публичное размещение акций (IPO).
В 2020 году SEC решила подать в суд на компанию. В своем иске SEC утверждала, что продажа токенов XRP была IPO незарегистрированной ценной бумаги. Поскольку XRP никогда не регистрировался в качестве ценной бумаги, SEC заявила, что Ripple Labs совершила мошенничество.
В иске также утверждалось, что Ripple Labs не просто продавала незарегистрированные ценные бумаги, компания также использовала эти ценные бумаги в качестве средства обмена для безналичных услуг. Это включает в себя предложение бонусов XRP для tech-talent/">привлечь лучших технических специалистов для работы в Ripple Labs.
Важно отметить, что SEC заявила, что Ripple Labs никогда не делала никаких шагов для зарегистрировать свои продажи или предложения XRP. Продажи компании также не соответствовали каким-либо юридическим исключениям, которые могли бы предотвратить нарушение федерального законодательства.
Наконец, SEC взяла на себя задачу нынешнего и бывшего генерального директора Ripple Labs. В иске фигурируют Крис Ларсен, бывший генеральный директор и соучредитель Ripple Labs, и Брэд Гарлингхаус, нынешний генеральный директор Ripple Lab.
Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что и у Ларсена, и у Гарлингхауса были личные незарегистрированные транзакции XRP. которые были оценены примерно в 600 млн долларов США.
Как только SEC подала иск против Ripple Labs, на рынке распространились страх, неуверенность и сомнения. И киты, и розничные продавцы сбросили токен XRP, и его стоимость на рынке резко упала.
И это несмотря на то, что в то время на рынке криптовалют наблюдался бычий рынок, а токен достиг рекордного максимума за тот же период.
Ответ Ripple Labs в SEC
Когда компания Ripple получила уведомление об иске Комиссии по ценным бумагам и биржам, она решила не урегулировать дело во внесудебном порядке и оспорить дело перед судьей.
Реакция компании была немедленной и резкой. Брэд Гарлингхаус, генеральный директор компании, быстро написал в Твиттере о своем недовольстве этим иском.
https://twitter.com/bgarlinghouse/status/1341193538361384960?embedable=true
В суде адвокаты Ripple утверждал, что SEC никогда не уведомляла Ripple. Это утверждение, которое SEC не оспаривала. Юристы Ripple также заявили, что SEC предвзято относилась к применению идей ценных бумаг к криптовалютам, таким как XRP.
Юристы Ripple также утверждали, что к другим криптовалютам, таким как Ethereum, не применялся тот же режим, который сейчас применяется к SEC.
Юристы утверждали, что вся основа иска была неправильной с точки зрения закона, поскольку некоторые части правительства США, такие как Министерство юстиции и FinCen Министерства финансов, уже определили XRP в качестве валюты.
Следовательно, юристы Ripple заявили, что иск SEC не может быть правильным.
Поэтому защита Ripple опирается на два важных аргумента. Во-первых, Комиссия по ценным бумагам и биржам неправомерно нацелилась на Ripple, а во-вторых, XRP была валютой, а не ценной бумагой.
В вышеупомянутом блоге Гарлингхауса , он пояснил, что XRP не является ценной бумагой, поскольку не является инвестиционным контрактом. Это означает, что люди, владеющие XRP, не получают доли в прибыли Ripple Lab и не ожидают дивидендов.
Во-вторых, у Ripple Labs уже есть свой класс акционеров. Гарлингхаус утверждал, что продажа XRP розничным торговцам не означает, что покупатели могут стать акционерами Ripple Labs. Это означало, что XRP никогда не предлагался и не продавался как ценная бумага.
Наконец, Гарлингхаус утверждал, что ценность XRP не связана с деятельностью Ripple Labs. Вместо этого стоимость XRP коррелируется со стоимостью других подобных виртуальных валют.
В конце концов, Гарлингхаус в своем решительном ответе ясно дал понять, что Ripple Labs будет бороться с иском SEC в суде и никогда не урегулирует его.
Ход рассмотрения дела SEC
Судебный процесс SEC начался в 2020 году и еще не завершен. За последние два года в деле произошло несколько важных событий. Вот окончательная хронология этих событий.
* 22 декабря; SEC подала иск против Ripple Labs и ее нынешнего и бывшего генерального директора. В тот же день Брэд Гарлингхаус, нынешний генеральный директор компании, решил не урегулировать дело, а бороться с ним.
* 28 декабря 2020 г.; Coinbase исключила XRP из списка.
* 3 марта; Ripple Labs начинает свои юридические аргументы с заявления о том, что SEC не уведомила ее о статусе XRP.
* 8 Марта; Комиссия по ценным бумагам и биржам требует немедленного проведения судебного разбирательства.
* 22 марта 2021 г.; Судья Нетберн сообщает SEC, что XRP имеет ценность и полезность в валюте.
* 13 апреля 2021 г.; М. Пирс, комиссар SEC, публикует предложение Token Safe Harbor Proposal 2.0. Это предложение предлагает разработчикам трехлетний льготный период, чтобы понять свое участие в децентрализованных сетях.
* июнь 2021 г.; Суд продлевает крайний срок SEC для раскрытия своей внутренней политики торговли криптовалютами до 31 августа 2021 года.
* Октябрь 2021 г.; Крайний срок экспертного исследования для сбора мнений экспертов о том, является ли XRP ценной бумагой или нет.
* сентябрь 2021 г.; Судья отклоняет ходатайство Ripple Labs о раскрытии активов сотрудников SEC в XRP.
* 13 сентября 2022 г.; SEC переходит к запечатыванию личности свидетелей-экспертов.
* сентябрь 2022 г.; SEC и Ripple Labs приводят аргументы в пользу суммарного решения о том, нарушила ли Ripple Labs федеральный закон при продаже XRP.
* 29 сентября 2022 г .; Судья постановил опубликовать электронные письма, написанные бывшим директором финансового отдела корпорации SEC Уильямом Хинманом, которые касались выступления, в котором он сказал, что ETH не является ценной бумагой, потому что это достаточно децентрализован.
* 2 декабря 2022 г.; Файл SEC и Ripple Labs отредактирован окончательные аргументы в пользу иска.
Судье еще предстоит вынести суммарное решение по делу, но, по мнению некоторых аналитиков, это решение будет принято в ближайшее время. Это решение может также включать выводы по различным ходатайствам о закрытии, поданным как SEC, так и Ripple Labs.
https://twitter.com/FilanLaw/status/1598139832890380288?embedable=true
Дело LBRY может быть связано с Ripple
Возможно, решение по делу XRP еще не вынесено, но SEC недавно возбудила уголовное дело по аналогичному делу.
Недавно SEC выиграла дело против сети платежей и обмена файлами на основе блокчейна под названием LBRY. Дело LBRY привлекло большое внимание из-за сходства с делом Ripple Labs.
LBRY использует свой токен, кредит (LBC), для вознаграждения пользователей, выполняющих задачи в сети. Эти задачи включают привлечение новых пользователей, публикацию контента и участие в проектах. Кредит LBC можно либо добыть, либо купить.
В 2021 году SEC возбудила дело против LBRY, утверждая, что сеть продавала незарегистрированные ценные бумаги. Эта незарегистрированная ценная бумага является токеном LBC. В суде SEC добивалась судебного запрета на продажу токенов и выступала за разблокирование всех средств, полученных от продажи токенов.
Однако LBRY привел примерно тот же аргумент, что и Ripple. Он утверждал, что его кредит LBC не был предназначен для инвестиционных целей и что на момент запуска он был полезен. Аргумент заключался в том, что что-то, в данном случае токен LBC, имело функцию ценной бумаги, а не товара.
Как и Ripple, LBRY также утверждала, что не получила уведомления от SEC.
К несчастью для сети, суд не согласился. Прежде всего, суд постановил, что LBRY не нуждалась в справедливом уведомлении от SEC. LBRY, суд произносится, должен сам судить, продавал ли он незарегистрированные ценные бумаги или нет.
Во-вторых, суд постановил, что LBRY заставила инвесторов поверить в то, что стоимость их токенов будет расти, поскольку компания продолжает контролировать сеть LBRY.
В то время как LBRY утверждает, что сделал заявление об отказе от ответственности, утверждая, что кредиты LBC не были токенами, суд решил, что отказ от ответственности, как правило, неадекватен.
Можно только догадываться о том, может ли это решение повлиять на дело Ripple. Важно понимать, что дело LBRY не имеет процессуального влияния на дело Ripple с SEC.
Дело LBRY рассматривалось в первом округе США, а дело Ripple и SEC — во втором округе.
Никто точно не знает, чем закончится дело SEC и Ripple. Но мы знаем, что решение окажет огромное влияние на будущее криптовалют.
Оригинал