Нелинейная конкуренция в технологическом мире бизнеса

Я прочитал интересную статью о внезапном переходе Quant Traders с Wall Street из банков в создание технологических стартапов.

Короче говоря, как гласит история, чтобы предотвратить нарушение соглашений о неконкуренции, многие блестящие умы двигались в — казалось бы — совершенно несвязанные области, такие как беспилотное вождение или робототехника.

Другими словами, встроенный сдерживающий фактор Уолл-стрит создает совершенно новые отрасли, которые могут быть совершенно не связаны между собой в краткосрочной перспективе, но в долгосрочной перспективе могут стать конкурентами.

Меня поразило, как встроенные в систему сдерживающие факторы, пытающиеся создать жесткую конкуренцию — в краткосрочной перспективе — на самом деле создают совершенно новые рынки в долгосрочной перспективе. В этом случае умные люди переходят в новые отрасли, чтобы предотвратить юридические проблемы.

И при оценке долгосрочной конкуренции очень важно смотреть на внезапные действия очень опытных и умных людей.

Другими словами, конкуренция в технологической отрасли линейна в краткосрочной перспективе, но в значительной степени нелинейна в долгосрочной.

Новые отрасли, которые могут показаться не связанными друг с другом, со временем могут поглотить старые отрасли.

Другой пример, который мне очень нравится, — это когда инновационные игроки (те, кто видит рынок в целом без четких границ) выходят на новые пространства.

Возьмем случай Теслы, вступившей в страховой бизнес.

Вы бы даже поставили Tesla на карту конкурентов, если бы вы были Geico?

Скорее всего, вы этого не сделаете и, вероятно, не сделаете, потому что в краткосрочной перспективе конкуренция кажется линейной.

Таким образом, ваша конкуренция может выглядеть как следующий график:

![10 крупнейших компаний автострахования (2022 г.) — ValuePenguin]

Также следует отметить еще один интересный момент.

Когда вы смотрите на страховой бизнес Tesla, вы знаете, что на данный момент это часть сервисного бизнеса, но вы не уверены, сколько он приносит компании.

Бизнес-модель страхования в режиме реального времени позволяет Tesla создать собственное страховое подразделение, динамически корректируя страховые взносы в зависимости от поведения водителя в реальном времени.

Снижение страховых премий, связанных с лизинговым подразделением, позволяет Tesla масштабировать свою сторону спроса в бизнесе.

Действительно, в 2021 году сервисный бизнес принес Тесле доход в размере 3,8 миллиарда долларов, и мы можем предположить, что значительную часть его роста обеспечило страховое подразделение!

Таким образом, может быть слишком поздно, когда мы, наконец, получим точные данные о доходах страхового бизнеса Tesla и, что наиболее важно, о марже.

Возьмем другой случай, случай с Amazon, который всех ошеломил, когда показал свои показатели AWS в 2016 году:

Когда Amazon открыл свои номера AWS (поскольку они должны были соответствовать требованиям SEC), AWS был самым быстрорастущим сегментом, темпы роста которого измерялись двузначными числами в год.

Например, когда Amazon, наконец, поделилась данными для AWS, она уже стала гигантом в облачном пространстве, и таким компаниям, как Google и Microsoft, пришлось спешить и наращивать свои облачные операции, чтобы не отставать!

Кроме того, это становилось более прибыльным, чем основной бизнес Amazon!

Имейте в виду, что руководители отрасли, которые были в состоянии предвидеть это, не видели этого!

В интервью Чарли Роузу в октябре 2014 года (когда AWS уже приносила более 4 миллиардов долларов дохода) бывший генеральный директор Microsoft Стив Балмер спросил, что он думает об Amazon AWS:

Они не зарабатывают, Чарли! В моем мире ты не настоящий бизнес, пока не заработаешь денег!

https://www.youtube.com/watch?v=PSqb5s3xTlc

Конечно, слишком легко придраться к Стиву Балмеру, но суть вы поняли.

Он полностью упустил тот факт, что AWS не только зарабатывала деньги, но и делала их с большой маржой, на самом деле, с более высокой маржой, чем основной бизнес Amazon!

Таким образом, хорошие предприятия часто скрыты и их трудно предсказать, и когда вы понимаете, что может быть слишком поздно, время, чтобы наверстать упущенное, может быть очень, очень коротким!

И до сих пор AWS, пожалуй, самая ценная часть Amazon. На самом деле, хотя интернет-магазины и принесли более 222 миллиардов долларов дохода, они работают с очень низкой маржой (Amazon управляет магазинами ради масштаба, а не ради прибыли).

С другой стороны, AWS обеспечивает более 55,5% общей операционной прибыли Amazon.

И масштабируемо, и прибыльно.

Подводя итог:

В технологическом мире конкуренция кажется линейной только в краткосрочной перспективе

Действительно, хотя вы, как доминирующий игрок, можете ужесточить конкуренцию в краткосрочной перспективе, ваш будущий конкурент может прийти из неожиданного места.

Возьмем случай, когда Tesla занялась страховым бизнесом.

Если бы вы были традиционным страховым игроком, таким как Geico, работающим с 1936 года, вы бы поместили Tesla на карту своих конкурентов? Глядя на мир бизнеса, вы хотите внимательно следить за тем, какие ниши развиваются, которые могут нелинейно развиваться как отрасли, в которых можно взять все!

Один из способов — посмотреть, куда переходят высококвалифицированные специалисты.

Ведь обычно очень талантливые люди и первыми переходят из одной отрасли в другую.

Например, случайным образом поигравшись с Экономическим графиком LinkedIn, я понял, что многие таланты переходят на экологически чистые рабочие места, а это кое о чем вам говорит!

Почему это важно?

Когда вы работаете над продуктом, вам нужен талант. И часто таланты быстро привлекаются из новой, развивающейся отрасли, которая быстро становится коммерчески жизнеспособной.

И когда этот талант уходит в эти новые отрасли, как компания, вы теряете импульс, становится намного дороже и намного труднее удерживать таланты.

Еще один способ — посмотреть на встроенные сдерживающие факторы в крупных существующих отраслях и на то, какие другие секторы вызывают появление этих стимулов.

В этом сценарии так же важно искать как факторы, препятствующие продолжению работы в существующей отрасли, так и стимулы для перехода в новую, развивающуюся отрасль.

Уолл-стрит, например, могла бы ужесточить конкуренцию в краткосрочной перспективе с помощью соглашений о неконкуренции.

Но в долгосрочной перспективе это будет преследовать их, потенциально создавая отрасли, которые могут поглотить Уолл-Стрит!

Последний и критический момент. То, что в краткосрочной перспективе кажется несвязанной отраслью, в долгосрочной перспективе может стать больше и сожрать вас!

Как это предотвратить? Не спускайте глаз с нескольких точек данных, которые имеют значение.

Если бы вы были Стивом Балмером в 2014 году, вместо того, чтобы смеяться над Amazon AWS, вы бы отправили некоторых из своих ключевых людей, чтобы спросить, какие стартапы строят свой бизнес на базе Amazon AWS.

Вы бы поняли, что в то время такие выскочки, как Netflix, перенесли всю свою инфраструктуру на AWS.

Netflix завершил полную миграцию в облако AWS в 2016 году (этот процесс начался еще в 2008 году), когда для Microsoft стало намного дороже. В конце концов, Microsoft расширила свои облачные операции, и ей удалось набрать обороты благодаря Microsoft Azure.

Тем не менее, это могло бы быть намного дешевле, если бы он действовал раньше. И не у всех есть ресурсы Microsoft, чтобы набрать обороты в отрасли намного позже, когда временное окно возможностей станет намного уже.

Гораздо более мелкие компании не имеют такой роскоши.

Имейте в виду эти вещи!