Binance хочет выиграть гонку стейблкоинов. Вот почему
27 октября 2022 г.Сила криптодоллара.
Отказ от ответственности, NFA, все эти юридические вещи: вся информация, представленная в этой публикации и ее филиалах, предназначена только для образовательных целей. Ее не следует толковать или воспринимать как финансовую, юридическую, инвестиционную или любую другую форму совета.
Привет, ребята 🙋🏻♂️,
До 2022 года осталось 66 дней. Извините, я не хотел вас пугать, но я не могу поверить, что прошел почти год с тех пор, как BTC и ETH почти достигли 70 000 и 5 000 долларов. Вы правильно прочитали — рыночная капитализация криптовалют достигла своего пика в 3 триллиона долларов рыночной капитализации в середине ноября прошлого года. Время летит. Миллиарды были собраны, а миллиарды испаряются, поскольку инвесторы и строители экспериментируют и пытаются найти продукт, соответствующий рынку. Некоторые идеи были действительно захватывающими, а другие были невероятно глупыми, когда мы перестали курить опиум. Ликвидность истощается, поскольку ФРС США и центральные банки по всему миру повышают процентные ставки, в результате чего вся мировая экономика находится в состоянии, в котором мы не были с 2008 года. Тем не менее, среди всего этого беспорядка есть один сектор криптовалют, который процветает больше. чем когда-либо: стейблкоин
Бинанс в поисках доминирования стейблкоина
Рыночная капитализация трех крупнейших стейблкоинов USDT USDC BUSD в совокупности составляет 135 млрд долларов США. При текущих процентных ставках около 4% эти поставщики стейблкоинов зарабатывают 5,4 миллиарда долларов в год. Организации, связанные с этими стейблкоинами, также связаны с крупнейшими мировыми криптобиржами: Bitfinex-USDT, Coinbase-USDC и Binance-BUSD. Чтобы понять рост этих стейблкоинов, рыночная капитализация USDT, самого старого из них, в январе 2017 года составляла около 10 миллионов долларов. За пять лет USDT вырос в 6800 раз, что позволило участникам крипторынка миру получить быстрый и легкий доступ к доллару США, что еще больше укрепит позиции доллара США как мировой резервной валюты.
USDC нашел, что его продукт соответствует рынку благодаря DeFi. Он блестяще извлек выгоду из лета DeFi 2020 года, став де-факто стабильной монетой доллара США для всех основных рынков DeFi. USDC также отличается тем, что использует метод стратегии бренда, называемый лестница: это попытка низложить конкурентов, подчеркнув их слабые стороны. Чтобы быть точным, USDC сделал это, соорудив ров вокруг соблюдения требований. USDC рекламирует тот факт, что он базируется в США, имеет партнеров с известными торговыми марками (BNY Mellon, BlackRock) и более прозрачен в отношении своих резервов по сравнению с конкурентами.
Магнум Опус
Binance – это величайшее произведение криптовалют. Это крупнейшая биржа в мире. Компания, основанная в 2017 году, недавно в июле отметила свое 5-летие. Я не думаю, что кто-либо, кто занимался криптографией, может отрицать, что Binance — одна из величайших компаний, созданных за последние пять лет. В то время как технические братья в Кремниевой долине гонялись за Uber, BNPL и следующей 15-минутной быстрой коммерцией, чтобы увеличить свою прибыль, самые прибыльные компании, созданные за последние несколько лет, вместо этого все время строили у них под носом. Возможно, он был слишком успешным, чтобы принимать какой-либо значительный внешний капитал, географически был слишком рискованным для институциональных американских инвесторов и считался.
Чтобы по-настоящему понять, насколько велика Binance, давайте посчитаем на оборотной стороне салфетки. CZ, генеральный директор Binance, сообщил, что в 2021 году объем торгов криптовалютой на бирже составил 34 триллиона долларов. На самом деле, я не собираюсь изобретать велосипед и позволить Захиру, портфельному менеджеру Ledgerprime, сделать все остальное.
По консервативной оценке в 300 миллиардов долларов, Binance станет 21-й крупнейшей компанией в мире. Все это происходит, пока криптовалюта не раскрыла весь свой потенциал. Общая рыночная капитализация криптоактивов стагнирует на уровне около 1 триллиона долларов. Было бы благоразумно думать, что эта стоимость не вернется к 3 триллионам долларов или даже не достигнет 5 триллионов долларов в будущем. Binance также активно расширяет наборы своих продуктов на различных развивающихся рынках, а также проявляет большую активность в своих сетевых инициативах.Вывод: весьма вероятно, что Binance станет компанией с капиталом в 1 триллион долларов.
К чему я это клоню: контроль над собственным стейблкоином в долларах США даст Binance больше полномочий в обсуждении вопросов регулирования с правительствами по всему миру.
- Риски OFAC: я не думаю, что Binance полностью заблокирует BUSD, как это сделал USDC, заблокировав адреса, связанные с Tornado Cash. Конечно, Paxos (партнер BUSD) базируется в США, но Binance — нет.
- Евродоллар → криптодоллар: эта теория не нова — евродоллар относится к депозитам в долларах США, хранящимся за пределами США, и они не подлежат регулированию со стороны Совета Федеральной резервной системы. Криптодоллар — это расширение евродоллара, удовлетворяющее ненасытный спрос на доллары США за пределами США.
TL;DR: Binance — это глобальная компания, которая находится под пристальным вниманием правительств по всему миру, в первую очередь правительств соседних западных стран. В своей регуляторной игре, устанавливая партнерские отношения с развивающимися странами по всему миру — в сочетании с неопределенностью относительно того, предпримут ли какие-либо агрессивные действия против нее регулирующие органы США, Binance получит значительную выгоду, став крупнейшим поставщиком криптовалюты.
Binance начала автоматически конвертировать пользовательские балансы USDC, USDP и TUSD в BUSD 29 сентября, и до сих пор эта стратегия работала достаточно хорошо.
USDT не включен. Возможно, в этом есть какая-то стратегическая выгода, но это для другого поста ;)
https://twitter.com/SBF_FTX/status/1584077423280521216?embedable=true
Серебряная подкладка
Мэтт Левин написал фейерверк криптографическая часть. Это 40 000 слов. Возможно, это спасло крипторынок (после его поста BTC вырос).
https://twitter.com/tier10k/status/1584957004896178177?s =61&t=lbxBBR4S8fiFyaA71o7_Pg?embedable=true
Мое любимое предложение: "Если мир все больше состоит из программного обеспечения, рекламы, социальных сетей и, о Боже мой, метавселенной, то криптофинансовой системе не нужно полностью возвращаться к реальной мир должен быть ценным. Мир может прийти к криптовалюте."
Чтобы мир пришел к криптовалюте, мы должны сосредоточиться на создании отличных продуктов. Когда ваш продукт в основном основан на спекулятивных стимулах, заложенных в токенах и дизайнах понзиномики, пользователи не останутся. По иронии судьбы, даже продукты DeFi, основным источником привлекательности которых является доходность, в настоящее время сталкиваются с конкуренцией со стороны доходности казначейских векселей США. Вывод: криптовалютам нужно уделять больше внимания созданию отличных продуктов.
До следующего раза,
Марко М.
Если вам понравился этот материал, рассмотрите возможность подписки ниже, чтобы получить его раньше!
https://pensivepragmatism.substack.com/?embedable=true
:::информация Также опубликовано здесь.
:::
Оригинал