2024 год может стать годом, который ищут криптоэнтузиасты
9 января 2024 г.Оттаяв после долгой и холодной медвежьей зимы, мы вступаем в 2024 год на эмоциональном ажиотаже, вызванном ценовым движением в последнем квартале.
Давайте встретим Crypto Spring с оптимизмом, любопытством и широко раскрытыми объятиями.
Набирают силу институты. n Регуляторы разогреваются. n Розничная торговля практически не задействована.
Возможность можно услышать в разговорах крипто-аборигенов, обсуждающих мощное слияние положительных попутных ветров в отрасли («разрешение» FTX, очистка имени Binance и т. д.) и макрособытий, включая биткойн-ETF, биткойн-халвинг, американские президентские выборы и т. д. >потенциальные вливания ликвидности из Китая, потенциальное снижение доходности, и это лишь некоторые из них, если посмотреть на нас в 2024 году.
Множество проблем наконец-то позади, а впереди много новых.
Без лишних слов, давайте рассмотрим некоторые из интересных ожиданий в этом году:
Отказ от ответственности:
* Они расположены в произвольном порядке.
** Ничто здесь не является инвестиционным советом. n *** Они не должны использоваться для принятия финансовых решений.
1. Рыночная капитализация вырастет вдвое.
Рыночная капитализация — это барометр, напрямую отражающий экономическую ценность криптовалютной индустрии в мире.
После достижения рекордного максимума примерно в ~3 триллиона в ноябре 2021 года, в декабре 2022 года мы увидели минимум в ~800 миллиардов и закрыли 2023/начало 2024 года на ~1,65 триллиона.
Рост рыночной капитализации происходит двумя способами: (вертикально) увеличение существующих активов или (горизонтально) появление новых активов в экосфере.
По мере того, как в Солане наблюдается впечатляющий рост более 500%, происходит радикальный приток альтернативных экосистем цифровых активов, таких как Celestia, Injective, Mantle и др. и список предстоящих запусков (Manta Pacific, Dymension и т. д.) указывают на то, что предстоящий цикл принесет расширение в обоих направлениях. В сочетании с архетипами активов, которые не включены в этот показатель (такими как коллекции NFT, частные RWA в сети и т. д.), происходит подавление рефлексивных экономических сил, что указывает на расцвет сектора.
По мере продвижения в течение года весьма вероятно, что рыночная капитализация упадет ниже уровня, с которого начался год, возможно, она может даже бездействовать или двигаться в боковом направлении в течение нескольких месяцев; но в конечном итоге мы закончим год выше, чем начали.
2. Накопительные пакеты становятся движущей силой отрасли
Масштабирование и совместимость были и будут двумя доминирующими и жизненно важными темами в индустрии криптовалют и цифровых активов в течение следующего десятилетия.
Будучи чрезвычайно молодым сектором, находящимся где-то посередине, и даже нынешние лидеры, включая Arbitrum и Optimism, все еще находятся в процессе завершения конфигураций (проверка состояния, доступность данных, окна вывода средств, стимулирование узлов, децентрализация секвенсора и т. д.), Rollups привлекли внимание такой большой капитал, обеспечили такую высокую операционную эффективность и захватили такую огромную долю внимания разработчиков, что получили весь собственный сектор рынка.
Предыдущие уровни 1 и изучение перехода к объединенной архитектуре (например, CELO с обещаниями стать первым, кто создаст экземпляры децентрализованных наборов секвенсоров); Модульный тезис подчеркивает великолепие гибкости в выборе места хранения данных и способа их распространения, что лишь еще больше усиливает желание предпринимателей запускать новые сети.
Точно так же, как ICO способствовали росту в 2017 году, NFT — в 2021 году, роллапы станут технологическими катализаторами, которые будут стимулировать следующий рост.
3. $BONK обгоняет $SHIB
Интернет-культура – это увлекательная парадигма, которую невозможно полностью понять. Мемы (особенно мемы с собаками) прочно занимают левую часть криптокривой. Это эфемерные игры деградации, которые превращают среднего человека с IQ 80 в грязного миллионера.
В каждом цикле есть ведущая монета-мем с собакой, выражение культурной мета новейшего поколения; сначала у нас был DOGE, потом ШИБ, а теперь БОНК.
* Рыночная капитализация DOGE составляла около 75 миллиардов долларов США, в настоящее время она составляет 11,16 миллиардов долларов США. * Рыночная капитализация SHIB составила около 44 миллиардов долларов США, в настоящее время она составляет 5,29 миллиарда долларов США. * Рыночная капитализация BONK на данный момент составляет около 1,5 миллиарда долларов США, в настоящее время она составляет 0,65 миллиарда долларов США.
По слухам, $BONK, развернутый как токен SPL на Солане, управляется командой высококвалифицированных операторов, которые знают, что делают. По сравнению с двумя другими гигантами мемов о собаках, BONK — единственный, кто действительно генерирует доход от фат-протокола.
Doge, скорее всего, не уступит место валютному королю собачьей онлайн-культуры. У SHIB, с другой стороны, более высокие комиссии, как у ERC20, неудачная первоначальная стратегия выхода на рынок (с отправкой Виталику 50% поставок…) и гораздо более слабое социальное присутствие, чем у некоторых из новых проектов; он готов быть заменен более новой, лучшей версией.
4. Аирдропы, много аирдропов.
Аирдропы, способные привлечь внимание, стимулировать участие и ускорить распространение токенов, являются идеальным маркетинговым инструментом в сфере криптовалют.
Уже в конце 2023 года произойдет несколько гигантских изменений в экосистеме Solana с $JITO и телефоном SAGA, а также в экосистеме IBC Comos IBC с Kujira, Injective, Osmosis и другими; Airdrops будет оставаться чрезвычайно популярным в течение 2024 года.
Ставка Celestia считается Святым Граалем (очень интересно посмотреть, что из этого получится).
Polkadot хранил молчание во время этих войн слоев; возможно, что это молчание приведет к избытку аирдропов, поскольку экосистема попытается наверстать упущенное.
Независимо от того, откуда именно берутся эти Airdrops, есть две вещи, которые мы можем ожидать с высокой степенью уверенности: во-первых, они, скорее всего, будут облагаться десятиной по системе баллов; во-вторых, они могут быть невероятно прибыльными.
5. Эфириум превзойдет Биткойн. Опять.
Эфириум немного отстает от рынка с точки зрения ценовых показателей. На самом деле отставание было довольно серьезным.
В то время как Биткойн вырос на ~158% за последние 365 дней, MarketCap вырос на ~110%, Ethereum вырос примерно на ~77%.
Эта низкая производительность вызвала много негатива в отношении ETH в социальных сетях. Оскорбление и ненависть — идеальные противопоказатели для заключения сделки.
Учитывая появление на горизонте ETH ETF, вполне возможно, что нас ждет митинг ненависти. После того, как ажиотаж вокруг BTC ETF иссякнет, людям придется поискать где-то еще.
6. Сюжет RWA терпит крах
Огромный. Громадный. Гигантский размер рынка. Одобрение таких традиционных мегалодонов, как BlackRock.
Сектор реальных активов привлек некоторое внимание во время «медвежьей зимы», и некоторые проекты в этом пространстве продемонстрировали ошеломляющую прибыль, включая RIO. (>3650%) и NXRA (>150%).
Из-за неизбежных связей с устаревшей финансовой инфраструктурой RWA будут иметь минимальные (если вообще будут) выгоды для публичного сектора криптовалют. RWA, вероятно, представляют собой в основном сделки на частном рынке, которые подлежат аналогичному контролю со стороны регулирующих органов. Возможно, RWA придется отойти на второй план и позволить большему количеству государственных секторов набрать обороты.
Более того, RWA не обладают какими-либо новыми прорывами; этот сектор буквально представляет собой устаревшее финансирование на основе блокчейна. Как мы уже знаем, конфиденциальность и соблюдение требований местной юрисдикции могут сделать RWA еще слишком преждевременным.
7. DEFI возродится
То, что в секторе ожидаются самые серьезные препятствия со стороны регуляторов, вероятно, стало основным фактором, способствующим относительной низкой эффективности DEFI.
Справедливости ради следует сказать, что децентрализованные финансы на самом деле никогда не умирали, но, по оценкам глобального TVL, еще не продемонстрировали серьезных признаков восстановления.
Учитывая множество захватывающих технических прорывов, происходящих с такими лидерами, как SNX и UNI, в сочетании с операционными преимуществами объединения и прото-данкового шардинга посредством обновления Dancun, которое появится в Ethereum, это вопрос времени, когда доходность в цепочке станет слишком привлекательной для Ethereum. люди уходят, и рефлексивный цикл начинает реализовываться.
Практически невозможно знать наверняка, как именно укрепится ТВЛ (в новых проектах или старых) или где он укрепится (ЭВМ, Космос, Солана или все сразу), но тем не менее, не имея каких-либо такой риск, скорее всего, сделает портфель неоптимальным.
8. Венчурный капитал будет расти
Объем венчурных инвестиций в криптопространство неуклонно снижается с момента пика ажиотажа в 2021/2022 году. Снижение цен, снижение процентных ставок и усиление контроля со стороны регулирующих органов привели к оттоку капитала.
Благодаря прогрессу в залах суда, повышению цен и осознанию неизбежных сдвигов в макроликвидности, венчурные капиталисты снова начали проявлять интерес к криптовалюте.
* В 2021 году поступило около 29 миллиардов долларов США. * В 2022 году поступило около 34 миллиардов долларов США. * В 2023 году это число упало примерно до 11 миллиардов.
Поскольку самый низкий квартал был отмечен в третьем квартале 2023 года, в четвертом квартале наблюдался небольшой рост, и, продвигаясь вперед, мы ожидаем увидеть разворот тренда. Конкретные цифры не определены, но весьма вероятны общие суммы, превышающие 2023 год.
Чтобы внести ясность, крупные венчурные инвестиции не приводят к немедленному росту цен, но они служат хорошим сигналом о том, чего можно ожидать в ближайшем будущем.
9. Новое внедрение BTC в суверенной нации
Эквадор подал отличный пример своими операциями с биткойнами. Невероятное международное внимание, которое страна получила за свою дальновидную политику, привлекло новых мигрантов, стимулировало технологические стартапы и даже укрепило ее баланс.
Выйдя из долгов нескольких десятилетий, Эквадор имеет возможность продолжать постоянно укреплять свою экономику, зарабатывая прибыль за счет вулканической добычи, а также повышения курса BTC, который он покупает на открытых рынках.
Вполне возможно, что другие страны признают мощные обещания суверенитета, которые несет в себе БТД, и заявят об экономическом союзе с ним.
Какие это будут страны, остается только догадываться, но Южная Америка, Африка и Азия могут иметь некоторые подсказки.
10. Развивающиеся рынки лидируют в росте
Америка известна как король капитала. Потребители тратят здесь больше денег, чем зарабатывают страны в других странах. На заре криптовалют именно американский капитал привел индустрию к новым, более высоким максимумам; однако нелепая позиция регулирования в США дала развивающимся рынкам шанс захватить и контролировать рост криптовалют.
Открытая, гостеприимная атмосфера и определенная степень ясности регулирования позволили Азии (в частности, Гонконгу и Сингапуру), ЕС и ОАЭ стать движущей силой следующей волны внедрения розничной торговли.
Предсказывать, что/как/почему что-то произойдет в криптовалюте, — игра дурака; многие попытки окажутся ошибочными, а многие другие окажутся правильными, но не вовремя.
Конкретные детали почти невозможно уловить, но правильность направления вполне возможна.
Вот что следует изложить в этих прогнозах: возможную дорожную карту/рамку для размышлений о том, как отрасль будет продолжать развиваться в этом году.
Единственное, что несомненно, — это неопределенность.
Теперь идите вперед с неумолимой бдительностью, спокойствием и миром; n Возьмите свой кусочек королевства.
Живите долго и реквизит :clinking_glasses:
Оригинал