Понимание денег (и крипто) как программист
22 июля 2025 г.Системная архитектура
У нас слишком много денег. Провокационное утверждение, не так ли? Но сами деньги - это не что иное, как цифровая запись, используемая для обмена товарами и услугами. Банки служат посредниками, помогая пользователям управлять сроками транзакций. На данный момент они остаются основными центрами обработки данных. Баланс транзакции измеряется в единицах, называемых валютами.
Конечно, различные системы эксплуатируют такие базы данных, часто используя разные имена для их валют, хотя большинство из них называют просто «деньгами». Эти системы, как правило, структурированы вокруг географических регионов, так же, как и местные рынки. К счастью, они предлагают отличные API для поддержания совместимости. Естественно, товары и услуги с некоторых рынков имеют более высокий спрос, чем другие. В результате пользователи должны обмениваться большим количеством одной валюты на другую на то, что известно как валютный рынок.
На первый взгляд, это похоже на хорошо разработанную систему, которая позволяет почти всем получать доступ к товарам и услугам по основному принципу спроса и предложения. Итак, где вызов?
Накладные налоги
Обмен товарами и услугами не полностью управляется пользователями, которые производят и потребляют их. В большинстве случаев пользователи выбирают более привилегированную группу для наблюдения за частями системы. Давайте назовем эту группу пользователей «правительство». Его участники имеют право на перераспределение валютных единиц и определять, сколько получается от пользователей на регулярной основе; Это известно как налог. Что они тратят на это? Это в значительной степени зависит от обещаний, которые они дали, чтобы быть избранными.
Они более компетентны, чем пользователи, которые действительно создали товары и услуги? Они всегда выполняют свои обязательства? К счастью, выборы проводятся через регулярные промежутки времени.
Амбициозные суперпорядки
Теперь представьте, что эти суперпользователи могут не только перераспределить, но и создать деньги на нажатию кнопки. Эта функция была представлена в Соединенных Штатах в 1971 году, когда общая сумма денежной массы больше не поддерживалась золотом. Организационная единица с привилегией осуществлять эту функцию называется Центральным банком.
Приведет ли эта функция больший объем товаров и услуг? Нет. Это просто снизит стоимость валюты, которую манипулируют. Те же товары и услуги будут просто торговаться на более высокое количество валютных единиц.
К счастью, общий объем товаров и услуг, давайте назовем это экономикой, как правило, расти со временем. Если экономика расширится, цена на то, например, буханка хлеба упадет, предполагая, что предложение растет быстрее, чем спрос. Но если вместо этого увеличивается предложение денег, цены растут. Управление этим балансом является тонкой задачей.
Вне равновесия
Большинство правительств, как правило, создают больше денег, чем экономический рост, если бы цены оставались стабильными. Это приводит к инфляции. Но зачем им это делать?
Правительства часто тратят за пределы своих средств, что приводит к долгу. Этот долг должен быть обслужен, что требует уплаты процентов. К сожалению, это часто основано на ошибочном убеждении, что создание долгов равняется созданию богатства. В 1975 году, вскоре после того, как была введена вышеупомянутая «функция», денежная масса США (M2) равнялась 37 процентам ВВП.
К 2025 году он вырос до 75 процентов ВВП, согласно данным Федеральной резервной системы (выпуск H.6, через Fred «M2SL»).
Опасный выход - подход Йоло
Итак, у нас слишком много денег в системе. Некоторые страны, которые испытывали гиперинфляцию, ответили, просто удалив нули из их валюты (давайте платим точку зрения), как это делал Зимбабве в 2000 -х годах. Другие, такие как Аргентина, резко сократили роль правительства в экономике и позволили самокорректировать рынки.
Не стесняйтесь исследовать, какая стратегия была более эффективной.
Но может быть третий подход:
Представьте себе создание искусственной валюты, предложение которой намеренно ограничено. Его спрос генерируется с помощью маркетинга и социальных сетей, даже если его нельзя широко использовать для покупки товаров и услуг. Кто в здравом уме обменял бы свою существующую валюту на что -то такое абстрактное? Ну, даже деньги имеют цену.
Эта цена определяется спросом и предложением. Хотя это звучит странно, цена денег является реальной концепцией. Если валюта не может купить много, но все еще может быть обменена на других, ее стоимость отделяется от товаров и услуг и вместо этого обусловлено ажиотажей. Объедините это с идеей искусственного дефицита, и результат является предсказуемым. Его стоимость повышается по отношению к существующим валютам.
В конце концов, все больше и больше «старой» валюты, давайте назовем это Fiat Money, обменивается на эту новую и блестящую альтернативу. Это может даже стать настолько ценным, что банки и правительства больше не могут игнорировать его, что, в свою очередь, повышает ее стоимость. В какой -то момент это может даже заменить обычные валюты.
Вот улов:
Его предложение не может быть увеличено по желанию центральными банками, что означает, что его нельзя использовать в качестве политического инструмента. Будут ли правительства охотно отказываться от такой власти? Наверное, нет. Финансовые рынки являются высокорегулируемыми средами. Это означает, что новая блестящая валюта может быть запрещена. Если это произойдет, его стоимость может рухнуть до нуля в одночасье, а также все деньги, вложенные в нее.
Это один из способов ликвидации избыточных денег M2 из системы.
Конечно, этот сценарий является чисто вымышленным.
Оригинал