Технология, которая делает регулирование недействительным
16 апреля 2023 г.Поскольку технологические достижения продолжают ускоряться все более быстрыми темпами, ландшафт различных отраслей быстро меняется. Эти технологические инновации часто приносят новые методы и системы, которые предлагают лучшие решения проблем, которые в настоящее время решаются государственными постановлениями. В частности, финансовый сектор стал свидетелем появления различных передовых технологий, которые бросают вызов традиционной нормативно-правовой базе.
В этой статье исследуется, как государственные постановления устаревают или даже становятся ошибочными при внедрении новых технологий, которые предлагают лучшие и более эффективные решения задач, преследуемых устаревшими постановлениями. В частности, мы сосредоточимся на финансовом регулировании в Соединенных Штатах, которое в значительной степени может стать излишним благодаря технологическим инновациям, которые позволяют избежать проблем между принципалом и агентом и/или не создают дополнительных рисков для контрагента при правильном применении.
Государственное регулирование и технологические достижения
Государственные постановления обычно принимаются для устранения сбоев рынка, защиты потребителей или поддержания стабильности и целостности различных отраслей. Однако по мере развития технологий часто появляются инновационные решения, которые делают эти правила устаревшими. Например, внедрение Интернета и цифровых коммуникационных технологий изменило способ взаимодействия бизнеса и частных лиц, создав новые возможности и вызовы для регулирующих органов. В финансовом секторе рост числа цифровых валют, децентрализованных программных решений, таких как системы на основе блокчейна, и решений финтех 3.0 должны привести к переоценке существующих нормативных рамок.
Финансовые правила и проблемы основного агента
Одной из основных целей финансового регулирования является смягчение проблем между принципалом и агентом, которые возникают, когда одна сторона (агент) принимает решения от имени другой стороны (принципала), что часто приводит к конфликту интересов и потенциальному ущербу. к директору.
Традиционные решения проблем принципала-агента
Для решения проблем между принципалом и агентом правительственные постановления исторически были сосредоточены на повышении прозрачности за счет требований о раскрытии информации, установлении стандартов поведения для агентов и создании правоприменительных механизмов для наказания злоумышленников.
Технологические инновации, решающие проблемы принципала-агента
Развитие технологий привело к появлению новых решений проблем между принципалом и агентом, выходящих за рамки традиционного подхода к регулированию. Например, решения на основе блокчейна могут устранить необходимость в посредниках, таких как банки и брокеры, что может значительно уменьшить возникновение проблем между принципалом и агентом.
Используя децентрализованную и прозрачную систему, финансовые транзакции могут происходить напрямую между двумя сторонами, что снижает риск мошенничества и повышает общее доверие к системе. Эти сети также могут упростить автоматизацию различных процессов за счет использования смарт-контрактов, которые помогут еще больше смягчить проблемы между принципалом и агентом за счет сведения к минимуму участия человека и возможности конфликта интересов.
Финансовые правила и контрагентские риски
Еще одной ключевой целью финансового регулирования является минимизация рисков контрагента, которые возникают, когда одна сторона в финансовой операции не выполняет свои обязательства, что приводит к убыткам для другой стороны.
Традиционные решения для контрагентских рисков
Для управления рисками контрагентов государственные нормативные акты сосредоточены на выполнении требований к капиталу и обеспечению, установлении стандартов управления рисками и мониторинге финансовых учреждений для обеспечения их платежеспособности и стабильности.
Технологические инновации, позволяющие избежать контрагентских рисков
Появились новые технологии, предлагающие альтернативные решения для контрагентских рисков, что сделало некоторые традиционные меры регулирования устаревшими. Например, решения для децентрализованного финансирования (DeFi), построенные на основе общедоступных блокчейнов, могут устранить необходимость в посредниках, таких как банки, и могут снизить риски контрагентов за счет использования смарт-контрактов и залогового кредитования.
Платформы однорангового (P2P) кредитования, еще один пример финансовых инноваций, также могут помочь снизить риски контрагентов, напрямую связывая заемщиков и кредиторов. Эта модель может привести к более эффективному распределению ресурсов и свести к минимуму возможные системные риски, связанные с традиционными финансовыми учреждениями.
Исторические примеры устаревших правил
На протяжении всей истории было много примеров нормативных актов, которые устарели по мере появления новых технологий. Некоторые из этих правил в то время были благонамеренными, но быстро потеряли актуальность, поскольку общество адаптировалось к новым изобретениям и инновациям. Следующие исторические примеры служат напоминанием о том, что правила должны развиваться вместе с технологическими достижениями.
Закон штата Иллинойс о красных флагах
На заре автомобилестроения многие штаты и муниципалитеты приняли "красные флажки" для решения проблем общественной безопасности, связанных с этими новыми, быстро движущимися транспортными средствами. Одним из таких примеров является закон Иллинойса, требующий, чтобы человек с красным флагом шел перед автомобилем, чтобы предупредить пешеходов и конные экипажи о приближающемся транспортном средстве.
В то время это регулирование, возможно, имело смысл как средство предотвращения несчастных случаев и ослабления страха общества перед новой технологией. Однако по мере того, как автомобили стали более распространенными и их преимущества были признаны, закон о красном флаге быстро устарел. Это требование не только оказалось непрактичным и неэффективным, но и задушило инновации и рост автомобильной промышленности. В конце концов закон был отменен, и были введены более современные правила дорожного движения для решения проблем безопасности, связанных с автомобилями.
Доктрина справедливости Федеральной комиссии по связи (FCC)ne
В 1949 году FCC ввела в действие Доктрину справедливости, которая требовала от лицензиатов вещания представлять спорные вопросы, имеющие общественное значение, сбалансированным и справедливым образом. Доктрина была разработана для того, чтобы вещатели представляли различные точки зрения и не использовали свои платформы для продвижения какой-либо одной точки зрения.
Однако с появлением кабельного телевидения, спутникового вещания и Интернета доступность различных точек зрения и источников информации росла в геометрической прогрессии. В результате Доктрина справедливости стала менее актуальной и в конечном итоге была отменена в 1987 году. В этом случае технологические достижения в средствах массовой информации и коммуникации сделали регулирование устаревшим, поскольку первоначальная цель продвижения различных точек зрения была естественным образом достигнута за счет распространения новых средств массовой информации. .
Уроки истории
Эти исторические примеры иллюстрируют важность адаптации нормативно-правовой базы, чтобы идти в ногу с технологическими достижениями. По мере появления новых технологий они часто бросают вызов существующим правилам, что требует переоценки правил и их эффективности. Извлекая уроки из прошлого, регулирующие органы могут избежать повторения одних и тех же ошибок и вместо этого создавать адаптируемые, ориентированные на будущее правила, которые способствуют инновациям, защищая при этом общественные интересы. Поскольку технологические достижения продолжают преобразовывать отрасли и общество, для государственных регулирующих органов крайне важно пересмотреть и пересмотреть существующие правила. Тем самым они могут гарантировать, что нормативно-правовая база останется актуальной, эффективной и адаптируемой перед лицом изменений. Как показывают приведенные выше примеры, правила должны быть разработаны с учетом потенциальных проблем и возможностей, предоставляемых новыми технологиями, с соблюдением баланса между поощрением инноваций и защитой потребителей и общественными интересами.
Устаревшие правила в США
Поскольку технологии продолжают преобразовывать финансовый сектор, некоторые правила в США устарели или стали менее актуальными.
Положения о борьбе с отмыванием денег
Правила по борьбе с отмыванием денег (AML) предназначены для предотвращения, выявления и сообщения о подозрительной финансовой деятельности, которая может быть связана с отмыванием денег, финансированием терроризма или другой преступной деятельностью. Традиционно эти нормативные акты требовали от поставщиков финансовых услуг реализации обширных программ соответствия, проведения комплексной проверки клиентов и сообщения о подозрительных транзакциях в государственные органы.
Однако появление цифровых валют, решений на основе блокчейна и других финтех-инноваций поставило под сомнение эффективность традиционных правил противодействия отмыванию денег. Например, цифровые валюты могут обеспечивать анонимность транзакций, что затрудняет отслеживание и мониторинг подозрительных действий регулирующими органами.
В ответ на эти вызовы регулирующие органы начали вводить требования по борьбе с отмыванием денег для бирж цифровых валют и других финтех-компаний. Однако такой подход вызвал серьезные опасения по поводу конфликтов с законами о конфиденциальности и Конституцией США. Передавая обязанности по борьбе с отмыванием денег частным поставщикам финансовых услуг, правительство может нарушать право отдельных лиц на неприкосновенность частной жизни и защиту от необоснованных обысков и конфискаций.
Законы о конфиденциальности и Конституция США
Конституция США, в частности Четвертая поправка, защищает людей от необоснованных обысков и конфискаций со стороны правительства. В контексте финансового регулирования эта защита может //*+
nmconflict с усилиями правительства по борьбе с отмыванием денег и другими финансовыми преступлениями посредством правил AML.
Поскольку законодательство о борьбе с отмыванием денег все чаще требует от поставщиков финансовых услуг отслеживать транзакции своих клиентов и сообщать о подозрительной деятельности, эти компании собирают и передают конфиденциальную личную информацию способами, которые могут рассматриваться только как навязчивые и явно нарушающие права на неприкосновенность частной жизни.
Более того, недавние изменения в законах о защите данных, таких как Общий регламент по защите данных (GDPR) в Европейском союзе и Калифорнийский закон о конфиденциальности потребителей (CCPA) в США, подчеркнули растущую важность прав на неприкосновенность частной жизни в эпоху цифровых технологий. . Эти законы налагают строгие требования к тому, как компании собирают, обрабатывают и передают личную информацию, что может привести к дополнительным конфликтам с правилами ПОД.
Технологические решения проблем, связанных с противодействием отмыванию денег и конфиденциальностью
Несмотря на проблемы, связанные с новыми технологиями и проблемами конфиденциальности, существуют также возможности для инновационных решений, которые могут помочь согласовать правила ПОД с правами на конфиденциальность.
Например, децентрализованные программные решения, например те, которые построены на основе общедоступных блокчейнов, можно использовать для создания более прозрачных и эффективных систем соблюдения требований по борьбе с отмыванием денег. Используя децентрализованные и зашифрованные системы, блокчейны могут обеспечить безопасный обмен информацией между финансовыми учреждениями и регулирующими органами, не нарушая индивидуальных прав на неприкосновенность частной жизни, при применении надлежащей правовой процедуры к отдельной транзакции (в отличие от текущего подхода к массовому наблюдению).
Кроме того, использование расширенной аналитики, искусственного интеллекта и машинного обучения может помочь более точно и эффективно выявлять закономерности подозрительной деятельности и значительно снизить потребность в инвазивном сборе данных и требованиях к отчетности.
Цифровые водительские удостоверения и Закон о банковской тайне
Цифровая революция также оказала значительное влияние на способы управления и обмена личной идентификацией. Несколько штатов США ввели цифровые водительские удостоверения, что позволяет гражданам делиться информацией с правоохранительными органами таким образом, чтобы защитить свою конфиденциальность. Эти цифровые учетные данные можно использовать для достижения целей Закона о банковской тайне (BSA), не раскрывая данные граждан большому количеству посредников.
Цифровые водительские права и конфиденциальность
Цифровые водительские права представляют собой безопасную и удобную альтернативу традиционным физическим удостоверениям личности. Они позволяют гражданам сообщать сотрудникам правоохранительных органов только необходимую информацию во время остановки, например, не разглашая другие личные данные, которые можно найти в традиционном удостоверении личности. Это сводит к минимуму риск кражи личных данных и защищает права людей на неприкосновенность частной жизни.
Закон о банковской тайне и цифровые учетные данные
BSA, принятый в 1970 году, представляет собой набор нормативных актов США, направленных на предотвращение отмывания денег, уклонения от уплаты налогов и других финансовых преступлений. Он требует, чтобы финансовые учреждения сообщали об определенных транзакциях и хранили записи о личности своих клиентов. Однако иногда это может привести к проблемам с конфиденциальностью, поскольку в процессе личная информация граждан может быть передана многочисленным посредникам.
Цифровые водительские права и другие цифровые учетные данные могут стать решением этой проблемы. Используя безопасный обмен зашифрованной информацией, эти цифровые идентификаторы могут способствовать достижению целей BSA, не раскрывая конфиденциальную личную информацию большому количеству посредников. Например, при открытии банковского счета или проведении финансовой операции физическое лицо может использовать свое цифровое водительское удостоверение для подтверждения своей личности в банке, что затем может удовлетворить требования BSA, не подвергая риску личные данные человека.
Настоятельная необходимость ограничить сбор персональных данных
По мере развития технологий растет и угроза киберпреступности. По оценкам, ущерб от киберпреступлений только в 2023 году превысил шесть триллионов долларов США (подробнее здесь) с утечками данных. происходит в США с угрожающей скоростью — почти каждый час. Повсеместный сбор и хранение персональных данных, позволяющих установить личность, делает отдельных лиц и организации все более уязвимыми для кибератак, которые могут привести к краже личных данных, финансовым потерям и репутационному ущербу. Эта растущая проблема подчеркивает настоятельную необходимость пересмотра регулирующими органами способов сбора, управления и защиты персональных данных.
Роль личных данных в киберпреступности
Персональные идентифицируемые данные (PID) — это любая информация, которая может быть использована для идентификации, определения местонахождения или связи с физическим лицом. Он включает в себя имена, адреса, номера социального страхования, номера водительских прав и другую конфиденциальную информацию. Киберпреступники могут использовать эти данные для совершения различных преступлений, таких как кража личных данных, мошенничество и вымогательство. По мере участившихся утечек данных риски, связанные со сбором и хранением PID, растут в геометрической прогрессии.
Сочетание нормативных требований с конфиденциальностью данных
Многие правила требуют сбора личных данных для достижения своих целей, таких как предотвращение отмывания денег, уклонения от уплаты налогов и других финансовых преступлений. Однако растущая угроза киберпреступности подчеркивает необходимость сбалансировать эти нормативные требования с заботой о конфиденциальности данных. Этот баланс имеет решающее значение для обеспечения соблюдения прав на неприкосновенность частной жизни отдельных лиц при выполнении целей регулирования.
Регуляторные органы должны учитывать потенциальные последствия требования о сборе огромных объемов личных идентифицируемых данных и искать альтернативы, которые могут достичь тех же целей без ущерба для конфиденциальности. Например, использование цифровых водительских удостоверений и других цифровых учетных данных может обеспечить безопасный и конфиденциальный способ подтверждения личности, сводя при этом к минимуму потребность в обширном сборе данных.
Важность минимизации данных и безопасности
Поскольку угроза киберпреступности продолжает расти, регулирующие органы и организации должны уделять первоочередное внимание минимизации данных и безопасности в своих политиках и практиках. Минимизация данных относится к практике сбора и хранения только минимального количества персональных данных, необходимого для достижения конкретной цели. Минимизируя объем собираемых и хранимых данных, организации могут уменьшить свою подверженность кибератакам и защитить конфиденциальность своих клиентов.
Кроме того, внедрение надежных мер безопасности данных имеет решающее значение для защиты личных идентифицируемых данных от несанкционированного доступа и использования. Это включает в себя использование шифрования, безопасное хранение данных и регулярные проверки безопасности. Организации также должны вкладывать средства в обучение сотрудников, чтобы повышать осведомленность о потенциальных киберугрозах и продвигать культуру безопасности и конфиденциальности данных.
Растущая угроза киберпреступности, наряду с растущим числом утечек данных, подчеркивает необходимость того, чтобы регулирующие органы пересмотрели свой подход к сбору личных данных. Применяя технологические инновации, такие как цифровые водительские удостоверения, и уделяя первостепенное внимание минимизации и безопасности данных, регулирующие органы могут создать более эффективную и уважающую конфиденциальность нормативную базу. Поскольку киберпреступность продолжает развиваться, регулирующим органам важно идти в ногу со временем и адаптировать свои стратегии для защиты частной жизни граждан, при этом достигая целей своих нормативных актов.
Охватывая будущее регулирования и технологий
Разработка и внедрение цифровых водительских удостоверений демонстрируют возможности технологии для решения задач существующих правил, а также сведения к минимуму потенциальных конфликтов с законами о конфиденциальности и Конституцией США. Применяя технологические достижения, регулирующие органы могут создавать более эффективную и действенную нормативно-правовую базу, которая лучше отвечает общественным интересам.
Выводы
Законы никогда не создаются, их можно только обнаружить. В той мере, в какой «законодатели» провозглашают принятие «законов», при правильном понимании эти правила действительно зависят от контекста. Хотя технология может использоваться в соответствии с этими «придуманными людьми» рекомендациями, она не только должна следовать законам физики, но и расширять его понимание и очень буквально изменить наблюдаемую реальность.
Как показала история, государственное регулирование должно адаптироваться к новым технологиям, чтобы оставаться актуальным и эффективным. Изучая прошлые примеры и понимая потенциал появляющихся инноваций, регулирующие органы могут создавать гибкие и адаптируемые правила, которые способствуют инновациям, в то же время - и часто: лучше - защищая потребителей и способствуя общественному благосостоянию. Цифровые водительские удостоверения и их потенциальное влияние на Закон о банковской тайне иллюстрируют необходимость дальновидных подходов к регулированию, учитывающих возможности новых технологий и их потенциал революционизировать традиционные системы.
Поскольку технологические инновации продолжают разрушать финансовый сектор, государственным регулирующим органам необходимо адаптировать и развивать свой подход к регулированию. Хотя некоторые традиционные правила устарели перед лицом новых технологий, есть также возможности использовать эти инновации для создания более эффективных и действенных нормативных рамок.
Внимательно рассматривая потенциальные преимущества и проблемы новых технологий, регулирующие органы могут найти баланс между защитой потребителей, поддержанием стабильности финансовых рынков и поощрением инноваций. При этом они могут гарантировать, что нормативно-правовая база останется актуальной и эффективной в постоянно меняющемся финансовом ландшафте.
В заключение, по мере развития технологий устаревшие правительственные постановления часто становятся устаревшими и контрпродуктивными. В финансовом секторе новые решения, такие как блокчейн и цифровые учетные данные, могут более эффективно решать такие проблемы, как проблемы между принципалом и агентом, риски контрагента и проблемы конфиденциальности. Пересматривая и адаптируя правила в соответствии с современными технологиями, мы можем создать более эффективную и безопасную финансовую среду, защищая при этом конфиденциальность граждан и снижая транзакционные издержки.
:::информация Примечание автора. Мотивацией для обмена этими мыслями является обучение и инициирование экспертной оценки. Таким образом, эта статья не должна рассматриваться как финансовая или юридическая консультация. Когда обратная связь является обоснованной, я могу — и часто это делаю — обновлять статью. Помните об этом при чтении и публикации.
:::
Мысли о дизайне валюты можно найти в моей будущей книге Потоковые деньги.
:::информация Также опубликовано здесь.
:::
Оригинал