Зарождающиеся тенденции DeFi решают критические проблемы с ликвидностью медвежьего рынка

DeFi, или децентрализованные финансы, описывает финансовые услуги, которые призваны предоставить открытую, децентрализованную альтернативу традиционным финансовым услугам, таким как кредитование, заимствование и торговля. Услуги DeFi предназначены для обеспечения более доступной финансовой системы, поскольку центральные органы не контролируют ее.

Говоря о наиболее многообещающих аспектах DeFi, его способность решать проблему ликвидности действительно делает эту новую сферу криптофинансовой индустрии революционной. п

По сравнению с DeFi в традиционных финансах существует компромисс между ликвидностью и безопасностью. Например, вы можете хранить свои деньги на сберегательном счете, который очень безопасен, но не очень ликвиден, потому что вы не можете сразу получить к нему доступ. Или вы можете хранить свои деньги на расчетном счете, который более ликвиден, но менее безопасен, потому что он подвержен банковским изъятиям. Таким образом, позволяя пользователям закладывать свои активы и брать под них займы, DeFi обеспечивает столь необходимую ликвидность на рынке. п

В конце концов, в DeFi некоторые протоколы позволяют вам объединять свои деньги с другими пользователями и получать с них проценты. Эти протоколы называются пулами ликвидности и являются более безопасными, чем традиционные банковские операции, поскольку они децентрализованы и не подвержены изъятию банковских средств. И они более ликвидны, потому что вы можете вывести свои деньги в любое время. п

До сих пор протоколы DeFi использовались в основном первопроходцами и разработчиками. Но по мере роста и развития экосистемы мы ожидаем более широкого внедрения протоколов DeFi.

Текущее состояние DeFi

В последние годы наблюдается растущий интерес к услугам DeFi, поскольку они предлагают более эффективный и прозрачный способ проведения финансовых транзакций. Тем не менее, DeFi все еще находится на ранней стадии, но тенденции многообещающие. Таким образом, с запуском большего количества проектов и привлечением большего числа пользователей экосистема DeFi, вероятно, продолжит процветать.

Однако на данный момент сектор DeFi сильно пострадал от медвежьего рынка, о чем свидетельствует сокращение его TVL и ликвидности. Статистика не врет! По данным DeFi Llama.

Стоимость криптоактивов упала на 70-90% по сравнению с их историческими максимумами, что оказало влияние на сектор DeFi. Например, многие проекты DeFi построены на Ethereum, и падение его цены на 50% с января повлияло на ликвидность многих проектов. п

Как и ожидалось, это иссякание ликвидности и резкое падение стоимости стало огромным ударом по сектору, который и без того боролся за привлечение пользователей и рост. Причина очевидна: недостаток ликвидности еще больше затруднит выживание проектов DeFi, не говоря уже о процветании. п

В настоящее время это ==главное препятствие== для продолжающегося развития DeFi, которое уже привело к закрытию или приостановке многих проектов, а инвесторы вынуждены искать убежище для своих денег. DeFi, безусловно, ждет светлое будущее, учитывая его огромные преимущества, но ясно, что текущие рыночные условия значительно повлияют на него.

Последняя тенденция: реальная доходность

На фоне проблем, с которыми сталкивается сектор DeFi, формируется новая концепция: реальная доходность. п

Это означает долю в доходах протокола. Реальная доходность выражается в основных криптоактивах, таких как ETH или USDC, к которым владельцы токенов управления протокола могут получить доступ, разместив или заблокировав их. За этим стоит логика.

Поскольку токены управления упали на 80-90%, а в некоторых случаях даже больше, DeFi теперь хочет стимулировать своих заинтересованных сторон в стейблкоинах, а не обременяться разводняющей эмиссией токенов. Эти новые протоколы реальной доходности платят держателям токенов доходом от комиссий.

Таким образом, нельзя отрицать, что времена высоких рисков и высоких доходов подходят к концу в DeFi в продолжающиеся неспокойные времена, когда не хватает ликвидности. Это меняет динамику в пространстве DeFi, поскольку новые проекты теперь заменяют его меньшими, но более устойчивыми доходами.

Благодаря таким проектам, как Redacted Cartel, Umami Finance, Gains Network, GMX и Synthetix, которые меняют свои схемы токеномики в сторону более устойчивых моделей, их хвалят за то, что они передают доход своим пользователям, что также может помочь этим проектам. процветать по мере роста DeFi в будущем. п

Протокол GMX: тренд децентрализованных бессрочных бирж

Ярким примером этой новой тенденции привлечения ликвидности является протокол GMX. Этот децентрализованный бессрочный протокол обмена обеспечивает ненадежный обмен цифровыми активами, устраняя необходимость в центральном органе.

Основанный на механизме консенсуса Proof-of-Stake (PoS), он позволяет пользователям получать вознаграждение за участие в сети. Протокол отличается высокой масштабируемостью и эффективностью и может обрабатывать большие объемы трафика.

Недавно проект привлек внимание, поскольку его собственный токен управления GMX был близок к тому, чтобы достичь своего ATH, несмотря на медвежий рынок. Более того, токен получил листинг на крупнейшей бирже Binance, что свидетельствует о важности и популярности проекта в секторе DeFi.

С момента запуска в конце 2021 года GMX накапливала большую ликвидность и наблюдала рост объема торгов. п

Если вам интересно, успех GMX можно объяснить уникальной моделью распределения доходов. 70% торговых сборов биржи выплачиваются поставщикам ликвидности в виде ETH на Arbitrum и AVAX на Avalanche. Оставшиеся 30% комиссионных идут стейкерам GMX, которые в настоящее время зарабатывают 14 % годовых за стейкинг GMX и гораздо больше за токен LP (GLP).

Эта реальная доходность оказалась привлекательной для поставщиков ликвидности, и в результате GMX накопила наибольшую ликвидность на Arbitrum. Затем следует разделение прибыли, так как держатели управляющих токенов получают от этого значительную выгоду. А с коэффициентами ставок более 86% GMX находится на вершине тотемного столба стекируемых токенов. п

Короче говоря, GMX привлекает массу ликвидности и внимания со стороны участников рынка во время этого спада. Благодаря четкому соответствию рынку, сильным основам, внедрению устойчивых моделей и предоставлению своим пользователям доли в прибыли проекта платформа бессрочной торговли может процветать и стать одним из основных протоколов DeFi в следующем бычьем цикле. п

Тренд CeDeFi

CeDeFi или централизованный DeFi — это еще один аспект, который может способствовать внедрению DeFi. Это тип DeFi, который предлагает преимущества как централизованных, так и децентрализованных финансовых систем. п

Платформы CeDeFi обеспечивают такую ​​же безопасность и прозрачность, как и DEX, но с дополнительными преимуществами доступности, более высокой скоростью транзакций и более низкими комиссиями, доступными на CEX. Кроме того, он предлагает ту же ликвидность, что и централизованные биржи, что делает его привлекательным как для трейдеров, так и для инвесторов.

Таким образом, будущее CeDeFi выглядит светлым: многие платформы уже находятся в разработке, и в ближайшие месяцы ожидается запуск новых. CeDeFi может революционизировать наши представления о финансовых системах и однажды может стать стандартом для приложений DeFi. п

Если говорить о том, как он работает, то он очень похож на традиционную банковскую отрасль, поскольку позволяет потребителям брать взаймы или одалживать криптовалюту через контролируемый обмен. Более того, в некоторых проектах (например, Midas) пользователи могут инвестировать в DeFi через централизованный сервис и специальные инвестиционные продукты, тем самым снижая высокий порог услуг DeFi. Таким образом, он также может стать будущим шлюзом для институциональной ликвидности в DeFi. п

В целом, CeDeFi может помочь решить насущные проблемы отрасли и способствовать массовому внедрению криптовалюты и DeFi. Он может изменить криптоиндустрию, и ожидается, что в ближайшие годы он будет быстро расти.

Заключение

Современный сектор DeFi сталкивается с несколькими проблемами, главными из которых являются масштабируемость, функциональная совместимость и устойчивость. Недостаток ликвидности — еще одна серьезная проблема, которую DeFi пытается решить с помощью доходного фермерства.

Но после падения всего рынка и ликвидности у проектов DeFi возникают трудности с управлением капиталом. Протоколы сталкиваются с проблемами при сборе средств, а их токеномика ослаблена. Однако, как обсуждалось выше, для решения этих проблем ведется тяжелая работа, и поэтому будущее DeFi выглядит очень многообещающе.