Форекс? Крипто Зима? - Но некоторые TVL продолжают расти
25 декабря 2022 г.Это правда. Несмотря на крипто-зиму, общая заблокированная стоимость (TVL) для многих протоколов DeFi быстро растет. Даже сразу после краха FTX.
Большинство наблюдателей сходятся во мнении, что очередная зима для криптовалюты началась где-то между падением цен в конце 2021 года и их дальнейшим обвалом летом. Итак, почему некоторые протоколы противоречат тенденции, когда их TVL идет в другом направлении?
Заблокированная общая стоимость определяет, какие протоколы DeFi привлекли внимание и доверие инвесторов. TVL — это долларовая стоимость криптовалюты, заблокированной в смарт-контрактах DeFi посредством ставок, доходности, а также протоколов кредитования или пулов ликвидности.
TVL имеет тенденцию коррелировать с потенциальной доходностью и удобством использования среди конечных пользователей приложений DeFi. TVL также дает представление об общем состоянии рынка DeFi, выступая в качестве индикатора внедрения DeFi.
TVL в DeFi
В 2022 году общая стоимость TVL достигла почти 2 млрд долларов США по сравнению с 400 млн долларов США в предыдущие два года. Пространство DeFi явно продемонстрировало быстро растущую популярность и набрало обороты. Волатильность рынка, конечно, может сильно повлиять на стоимость заблокированных активов, в основном через цену ETH, платформы, используемой для большинства активов DeFi.
Стоит выделить определяющие факторы, влияющие на TVL, в том числе способность платформы предлагать уникальные или привлекательные финансовые услуги, силу ее технологий и безопасности, сильную команду разработчиков и варианты использования, а также доверие и уверенность ее пользователей.< /p>
Таким образом, даже на медвежьем рынке многие инвесторы ясно видят потенциал для долгосрочного роста в пространстве DeFi и готовы заблокировать свои средства на определенных платформах, чтобы воспользоваться этим потенциалом.
Протоколы и платформы на подъеме
__Доходный стейблкоин Overnight Finance __USD+ на блокчейнах Optimism и Polygon вырос с 5,81 млн долларов до 9,37 млн долларов в октябре и ноябре. .
В этот период произошел крах FTX, который, похоже, почти не повлиял. Примерно во время кризиса ликвидности FTX и окончательного заявления о банкротстве (11 ноября) TVL для USD+ составлял 7,35 млн долларов.
FTX опустила биткойн до уровня ниже 17 000 долларов впервые за два года, а ETH — до 1 200 долларов с отметки выше 1 600 долларов. Тем не менее, общая заблокированная стоимость USD+ продолжала расти и к концу месяца достигла 9,37 млн долларов США.
Overnight — это протокол DeFi, лежащий в основе USD+, надежной и ликвидной стабильной монеты с высокой ежедневной выплатой прибыли. Это перебазированная стабильная монета, встроенная в протокол и поддерживаемая ликвидными стратегиями.
Заявленная миссия заключается в обновлении пулов ликвидности в экосфере с целью стать «Авангардом DeFi».
В тот же период аналогичным образом росла доля Vesta Finance. В начале ноября его TVL составлял 18,44 млн долларов, а затем упал до 15,8 млн долларов (22 ноября) из-за влияния FTX на более широкий рынок. Однако здесь TVL Vesta резко подскочила и к середине декабря продолжала расти до 27,26 млн долларов.
Vesta Finance позволяет брать обеспеченные стейблкоины под залог поддерживаемых криптоактивов без процентной ставки. Платформа позволяет пользователям брать кредиты под свои криптоактивы, не продавая их.
VST — это их обеспеченная стабильная монета, которая может похвастаться активами на сумму более 1 доллара за каждую единицу VST. Пользователи могут участвовать в экосистеме, используя заимствованные или купленные VST для внесения вклада в пулы стабильности.
__DEUS Finance __зафиксировал скачок до 22,16 млн долларов США (23 ноября), увеличившись за месяц на впечатляющие 141 %.
DEUS Finance — это рынок децентрализованных финансовых услуг, где DEUS DAO предоставляет инфраструктуру для создания финансовых инструментов другими. К таким инструментам относятся платформы для торговли синтетическими акциями, опционы и торговля фьючерсами.
Они с гордостью заявляют, что являются «первой в мире децентрализованной двусторонней внебиржевой платформой деривативов». Включение DeFi следующего поколения, предоставляющее пользователям & неограниченный доступ разработчиков к глобальным рынкам».
Наконец, __Tetu Earn __ стабильно росла в течение октября и ноября с 7,26 млн долларов до впечатляющих 44,96 млн долларов. Казалось, рост был прерван ненадолго на день или два примерно в то время, когда FTX объявила о банкротстве.
Tetu — это протокол управления активами Web3, в котором реализованы автоматизированные стратегии повышения доходности, чтобы предоставить инвесторам безопасный способ получения высокой и стабильной доходности от своих инвестиций.
Инновационные решения Tetu обеспечивают автоматическое агрегирование и распределение доходов для своих пользователей и инвесторов DeFi в целом.
Как они управляют TVL
Tetu с гордостью заявляет на своем веб-сайте, что оно входит в пятерку самых безопасных децентрализованных приложений на Polygon и в топ-20 во всем DeFi (согласно DeFi Safety). Доверие в такое время является очень привлекательным аспектом, но, похоже, оно и дальше будет переплетаться с лучшими протоколами DeFi.
Overnight выпускает свой стейблкоин USD+ по отношению к USDC, а Vesta и DEUS чеканят собственные стейблкоины, используя залоговое кредитование. За последний год стейблкоины продемонстрировали невероятный рост.
В начале 2021 года общее предложение стейблкоинов составляло 30 миллиардов долларов. Здесь, в конце 2022 года, эта цифра выросла в шесть раз и превысила 175 миллиардов долларов. Увеличение предложения стейблкоинов свидетельствует о притоке значительного капитала в DeFi.
Рост TVL означает, что пользователи стейблкоинов не просто обменивают их на наличные, но хранят свои деньги в стейблкоинах. Это огромный вотум доверия для DeFi, а также для каждого отдельного протокола, способствующего росту.
Для этих пользователей стабильные монеты стали лучшим вариантом, чем традиционные банковские услуги.
Однако стейблкоины, как правило, ненадежны и не имеют постоянной привязки. В основном это связано с отсутствием у них соответствующего обеспечения. Кроме того, чтобы пользователи могли получать доход от своих стейблкоинов, им нужно время и ноу-хау, что, естественно, отпугивает новичков в области DeFi.
Особенностью стабильной монеты Overnight USD+, например, является то, что она позволяет пользователям получать пассивный доход помимо создания безопасного сценария обеспечения. Стейблкоин привязан к USDC и всегда может быть выкуплен на сумму залога.
Чтобы сделать его более эффективным с точки зрения капитала, залог распределяется по всему спектру стабильных пулов, которые генерируют вознаграждение. Затем эти награды ежедневно передаются владельцам с помощью механизма перебазирования.
В заключение
Существует несколько основных факторов, влияющих на TVL в протоколе или приложении DeFi. К ним относятся:
- Доходность или доходность: протоколы DeFi часто предлагают привлекательную доходность инвестиций или доходность активов, которая может стимулировать TVL, поскольку пользователи стремятся воспользоваться этими возможностями.
- Полезность: протоколы DeFi, которые предлагают полезные или ценные услуги (такие как кредитование, заимствование или торговля), могут иметь повышенную TVL, поскольку пользователи стекаются к протоколу, чтобы воспользоваться этими услугами.
- Инновации: протоколы DeFi, которые предлагают новые или инновационные функции или услуги, могут привлечь больше пользователей и увеличить TVL.
- Доверие и репутация. Протоколы с хорошей репутацией и считающиеся заслуживающими доверия могут иметь повышенную TVL, поскольку пользователи с большей вероятностью передают им свои активы.
- Сетевые эффекты: по мере того, как все больше пользователей присоединяются к протоколу DeFi, он может стать более привлекательным для других пользователей, что приведет к увеличению TVL.
В целом, TVL в протоколах DeFi определяется комбинацией этих и других факторов, включая рыночные условия, настроения инвесторов, а также общее состояние и стабильность протокола. Когда эти факторы могут быть в достаточной степени поддержаны, деньги естественным образом перетекают туда и остаются.
Оригинал