Кто действительно зарабатывает деньги в Web3? Понимание бизнес -стратега
10 июня 2025 г.Web3 развился далеко за пределы экспериментальной фазы. Сегодня это высокоэффективная многомиллиардная экономика с реальными клиентами, реальными продуктами и реальным капиталом.
Каждый раз, когда я сажусь с клиентом - часто с 10–15 лет в традиционных продажах или предприятии - они спрашивают то же самое:
«Кто на самом деле зарабатывает здесь, и как мы сможем в этом поступить?»
Эта статья - моя стратег в качестве стратега по развитию бизнеса, основанная на недавнемисследоватьSolus Group и Group. В отличие от обзоров на уровне поверхности, их анализ глубоко погружается в протоколы, которые не просто переживают Web3-онимонетизироватьэто.
От исследований до стратегии: метрики, которые имеют значение
Я подхожу к проектам Web3 так же, как оцениваю любую бизнес -вертикаль: через жесткие цифры, проверенные источники и оперативные ориентиры.
Следующие показатели были основными как исследования, так и для моих собственных рамок для создания институциональных стратегий Web3:
- Общий доход -Больше, чем просто статистика производительности. Это лучший показатель для реального рыночного спроса.
- Модель монетизации -Продажа токена? Сборы? Инновационная механика? Ваша устойчивость зависит от этого.
- Рыночная капитализация -Проверка импульса для настроений инвесторов и зрелости проекта.
- Пользовательская база -Нет тяги, нет будущего. Активные кошельки бьют тщеславие каждый раз.
- Возможности интеграции -Может ли протокол подключиться к более широким экосистемам без трения?
- Прозрачность данных -Аудированные панели панели укрепляют доверие, а неаудированный ажиотаж теряет доверие.
- Траектория роста -Если выручка с плоской или шипованной во время одного бычьего цикла, это красный флаг.
Как поделился Ник Смохоржевский, ИТ -директор в Solus Group и архитектор исследования, поделился со мной:
«Мы сосредоточились на проектах Ethereum-Prirst и Single-Chain с реальными предприятиями, а не мимолетными ажиотажами. Данные поступили из Coingecko, Coinmarketcap, Defillama и Dune-для обеспечения институциональной надежности. Инвесторы должны оценивать масштабируемость и долгосрочные проекты по активности.
Это золотой стандарт, который я ищу при консультировании клиентов.
Ключевые тенденции стратегического позиционирования
Основываясь на моем обзоре исследований и текущих рыночных разговоров, вот три тенденции, которые ни один институциональный игрок не может игнорировать:
- Жидкая ставка- Протоколы, такие как Lido (доход 104 млн. Долл. США), доказывают, что потребительский спрос на доходность с гибкостью здесь, чтобы остаться.
- Многочастотная совместимость- Chainlink превосходит здесь. На фрагментированном рынке поддержка поперечной цепи необходима для масштаба.
- Интеграция RWA-Токенизированные реальные активы проникают в основные портфели.
Как Сара Ногглер, ведущая консультант Web3 и Top LinkedIn Voice в цифровых активах, удачно сказала:
«Точка перегиба появилась, когда крупные учреждения прекратили пилотировать и начали оценивать RWAS в цепочке как основной источник истины. BlackRock и другие, подающие реальные данные о производительности в токенизированные средства, а облигации возглавляли рынок».
Мои стратегические выводы для институциональных инвесторов
- Масштабируемость над спекуляциями: ставка на платформы с доходамипривязан к использованию, не только токеномика (Лидо, цепь).
- Экосистемное левередж: Солана-нынелютный Юпитер (241 млн. Долл. США) и мультичейн Uniswap (20 млн. Долл. США) преуспевают, наклонившись к сильным сторонам своей цепи.
- Модели RWA: Ethena (88 миллионов долларов) предлагает инновационные структуры, такие как синтетические конюшни-идеальное для учреждений, ищущих консервативного выхода.
- Последовательность побед: протоколы, такие как Morpho (38 миллионов долларов) и AAVE (91 млн. Долл. США), доказывают, что удержание пользователей ведет долгосрочную альфа.
- Сначала выберите инфраструктуру: обмены с соответствием и скоростью - например, белый и OKX - выполняйте все проще и безопаснее для средств.
- Недондорожденные вертикали = перейти: Meteora и Phantom, с 428 млн. Долл. США и 386 млн. Долл. США соответственно, выделяют ценность в поддержке рельсов Web3.
- Адаптируемость по циклам: протоколы, такие как GMX (66 миллионов долларов), разделяя REV с LPS, демонстрируют устойчивость во всех рыночных условиях.
- Demand proof, not promises: Require dashboards, audits, and user stats. Skip the hype decks.
Или просто делайте то, что делают многие из моих клиентов: приведите специалиста, который может проверить, структурировать и перевести это в действие.
Последнее слово
Web3 больше не теория. Это живая, дышащая экономика, принятая предприятиями от Теслы до Насдака. И он движется быстро. Как стратег B2B, я считаю, что успех здесь не в спекуляциях, но в соответствии с выравниванием: между инфраструктурой, ценностью пользователя и монетизацией. Если вы все еще смотрите на пространство с унаследованными объективами, пришло время обновить.
Проекты Web3 следующего поколения будут формироваться:
Осязаемая интеграция с реальным миром
Поперечная функциональная совместимость
Прозрачный, проверенный рост
Ваш ход.
Оригинал