Плюсы и минусы венчурного капитала для стартапов и их основателей

Венчурное финансирование достигло новых высот в 2021 году. Глобальные инвестиции в стартапы составили 643 миллиарда долларов, что означает рост на 92% в годовом исчислении.

Для стартапа, ищущего венчурное финансирование, крайне важно оценить как краткосрочные, так и долгосрочные последствия привлечения венчурного капитала. Давайте взглянем на плюсы и минусы использования венчурного капитала для финансирования вашего роста.

Преимущества привлечения венчурного капитала

Получение доступа к Экспертизе и Наставничеству

Вероятно, одним из основных преимуществ получения поддержки от венчурных капиталистов является получение доступа к опыту, сети и ресурсам наставничества инвесторов. Венчурные инвесторы, как правило, инвестируют в отрасли и предприятия, с которыми они знакомы и имеют большой опыт работы в стартап-экосистеме. Следовательно, они могут направлять основателей по множеству вопросов: от обсуждения идей до управления финансовыми показателями, маркетингом и связями с общественностью, структурированием и наймом команды или поворотом бизнеса. Некоторые фонды предоставляют своим стартапам такие привилегии, как бесплатный доступ к инструментам для развития бизнеса или первоклассное наставничество. Наконец, работа с венчурными капиталистами дает стартапу доступ к сети потенциальных партнеров, клиентов и других инвесторов.

Разделение рисков

Получение венчурного финансирования означает, что учредители делят свои риски с инвесторами. Что еще более важно, наличие опытных партнеров, напрямую заинтересованных в успехе бизнеса, означает помощь в избежании типичных ошибок учредителей. Стартапы, финансируемые венчурными капиталистами, могут рассчитывать на их помощь в принятии решения в сложной ситуации или снижении рыночных рисков.

Создание основы для роста

Большинство стартапов, поддерживаемых венчурным капиталом, имеют тенденцию увеличивать последующие инвестиционные раунды по мере своего роста. Наличие уважаемого и хорошо известного инвестора, поддерживающего ваш стартап, прокладывает путь к будущим раундам, действуя как знак одобрения для других венчурных капиталистов.

Недостатки венчурного инвестирования

Размывание собственности и контроля

Привлечение венчурного капитала означает разбавление капитала стартапа для выпуска акций новым инвесторам. То же самое касается и последующих раундов: основатели постепенно теряют долю капитала в компании, которую они создают. Венчурные инвесторы также имеют право голоса в том, как следует управлять компанией, получая некоторый контроль. В некоторых случаях основатели вынуждены уволиться или уйти с руководящих должностей, либо заключить сделку по слиянию и поглощению, если венчурные капиталисты считают это хорошим шагом для защиты своих инвестиций. Следовательно, основатели стартапов должны быть осторожны, не отдавая слишком много полномочий по принятию решений, собирая только необходимую сумму.

Требуются значительные усилия для должной осмотрительности и отношений с инвесторами

Венчурные капиталисты, скорее всего, тщательно изучают стартапы, особенно на ранних стадиях, чтобы предсказать потенциальные риски и доходность. Следовательно, ожидается, что основатели стартапов потратят много времени на предоставление подробных ответов и пояснений во время комплексной проверки инвестиций и на более поздних этапах.

Венчурные инвестиции рассчитаны на высокую доходность, но всегда связаны с высоким риском. По этой причине венчурные капиталисты не торопятся с принятием инвестиционного решения, что часто отталкивает основателей, нуждающихся в ресурсах для роста, как можно скорее. К сожалению, у стартапов, особенно на ранних стадиях, часто нет рычагов для ускорения процесса, и до принятия решения им приходится полагаться на загрузку, выручку или предыдущее финансирование.

Инвесторы отдают предпочтение определенным отраслям

Наконец, у некоторых стартапов просто больше шансов получить финансирование, чем у других, в зависимости от того, что популярно на рынке. Например, предприятия, работающие в сфере финансовых технологий, медицинских технологий или электронной коммерции, за последние два года имели больше шансов получить финансирование из-за проблем, связанных с пандемией COVID-19. В то время как стартапы, работающие над решениями, которые сейчас не в тренде, могут оказаться в более сложном положении, пытаясь привлечь внимание венчурных капиталистов.

В заключение скажу, что венчурный капитал — это прекрасно, но не единственный источник финансирования бизнеса. Такие альтернативы, как акселераторы, государственные гранты, кредиты для малого бизнеса, корпоративные инвестиции или даже слияния и поглощения могут быть хорошей альтернативой для стартапов в зависимости от стадии их роста и текущего состояния бизнеса. Принимая решение о привлечении венчурного финансирования, важно правильно выбрать партнера и заранее обсудить все условия.