Максимальное извлечение: как воспользоваться преимуществом и как защитить от него
6 августа 2025 г.MEV. Максимальное извлечение. В мире Web3 эта фраза стала известной среди крипто-трейдеров, разработчиков Web3 и экспертов по безопасности, и у каждого есть свое мнение о том, как использовать этот подход и независимо от того, следует ли его вообще использовать.
Недавно наш поставщик узлов RPC GetBlockДобавлена MEV-защитаК его наиболее часто используемым узлам, поэтому пришло время изучить эту тему глубже. Для всех, кто хочет попробовать это - просто зарегистрируйтесь, выберите наиболее подходящий план подписки и создайте соответствующую Solana, Ethereum, BSC или базовую конечную точку. Но теперь давайте сосредоточимся на MEV!
Первоначально известен какИзвлечение шахтера, это относится к значению, которое можно заработать из -за использования изменений в состояниях сети, будь то колебания цены или изменения в заказе транзакций. Проблема с MEV в том, что она очень обоюдовала. Некоторые из его действий являются самыми противоречивыми, в то время как другие открыто злонамеренные.
Таким образом, у нас есть три важных тезиса:
- MEV может быть как вредным, так и полезным для пользователей крипто.
- Мероприятия MEV включают в себя многочисленные стратегии, от злонамеренного до доброжелательного
- MEV-осведомленность-огромное преимущество (и необходимость) для современных приложений Web3
Но что именно является максимальным извлеченным значением в разных случаях? Какие виды деятельности можно использовать и насколько они этичны? Каковы все эти меморандумы, заказы на транзакции и колебания цен? Сколько ценности может быть извлечено из каждой из этих действий? И, в конце концов, как я, крипто -пользователь, извлечь из этого выгоду - и, в тот же момент, быть защищенным от него?
Здесь вы должны ответить на эти вопросы. Давайте прочитаем об этом.
Что такое MEV?
При поддержке только мощной криптографии и доверия пользователей Cryptocurrence - это очень нестабильный актив. Пока ихРыночная ценаможет быть относительно стабильным, всегда присутствуют некоторые колебания, и они намного больше, чем для фарта -валюты.
Поскольку существуют сотни различных централизованных и децентрализованных обменов, где торгуется криптоместные ценыможет отличаться от рыночной цены. Нередко покупать токен Ethereum на UNISWAP и продавать его на 1-дюймовой разнице с разницей в цене, чтобы получить прибыль, даже включая все сборы, связанные с транзакциями.
Кроме того, все существующие транзакции записываются в определенное место, называемоеМемпул(Пул памяти), прежде чем быть назначенным валидаторам и выполнено. Некоторые сети, в том числе Solana, не используют Mempools и всегда назначают транзакции напрямую, но все равно возможно отслеживать их и посмотреть, когда они будут выполнены.
Таким образом,MEV Searchersможет искать транзакции, которые потенциально влияют на цены активов, а затем использовать эти колебания, чтобы извлечь их ценность. Следовательно, термин, максимальное извлечение.
Источник: Matcha
АИзвлечение значенияЭто прибыль, которую можно получить, купив актив по более низкой цене и продав его по более высокой цене в других местах, включая все сборы за газ и комиссию. Все действия MEV (или только MEV) основаны на этом принципе, независимо от того, насколько они отличаются и сложны.
Конечно, каждое из этих действий может быть автоматизировано с помощьюMEV ботыразличных типов. Их основное назначение - контролировать цены активов на разных биржах, отслеживать крупные транзакции и выполнять свои собственные транзакции в нужное время.
Децентрализованная обменная деятельность
Возможно, это самая большая область деятельности для поисковиков MEV. Обычный алгоритмценовой арбитражна Dexsявляется следующим образом, и обычно он автоматизируется с использованием ботов.
- Найдите актив, который имеет другую цену на нескольких децентрализованных платформах
- Проверьте, превышает ли комбинированная разница в ценах сеть и платформу
- Купите актив по самой низкой цене и продайте его по самой высокой цене
Другие популярные стратегии - этосэндвич -торговляифронт, которые похожи. Они включают в себя выполнение быстрых, автоматизированных и многочисленных небольших транзакций до и/или после крупных прибыльных транзакций, которые можно зарабатывать на результате колебаний цен.
- Поисквисты ищут большие транзакции, которые могут влиять на цену активов, используя Memepools, Dex Analytics Tools или трекеры валидаторов
- Они выполняют автоматические транзакции до и после транзакций. В случае фронта, это просто выполнено до прибыльной сделки
- По мере изменения стоимости активов из-за транзакции, фронт-бегуны и сэндвич-трейдеры извлекают стоимость вместе с трейдерами, обычно в ущерб
Источник: обмен коровы
Сэндвич-сделки и фронт-белгольды считаются неэтичными, так как они приводят к перегрузке сети и приводят к убыткам трейдеров. Их часто называютСэндвич атакиПолем Неудивительно, что многочисленные услуги защищают от них пользователей.
Ликвидация протокола DEFI
Это более сложный способ извлечения стоимости, но это может быть гораздо более прибыльным. Кроме того, это полезно для протоколов кредитования и их пользователей, поскольку это помогает ликвидировать плохие кредиты, что в противном случае приведет к потерям.
The general algorithm for MEV liquidators is the following.
- Найдите кредит с обеспеченным активом, который пережил падение цены
- Ликвидировать кредит и вернуть активу кредитору
- Получить часть платы за ликвидацию от протокола
Это пример доброжелательного MEV, в отличие от нашего следующего примера.
Махинации шахтера и валидатора
Наиболее тенистый и неэтичный способ извлечения стоимости - это изменение заказов на выполнение транзакций или смарт -контракта, чтобы получить выгоду от полученных колебаний цен на активы. Шахтер или валидатор имеет привилегию выполнять транзакции, и они могут использовать эту привилегию для своей пользы - и, как правило, для ущерба другим.
Например, можно включить транзакции на покупку активов перед крупными транзакциями продажи, и наоборот, извлечение стоимости из колебаний цен непосредственно на счет валидатора. Они могут быть особенно большими в случае NFT, которые могут удвоить или вдвое сократить их цены за считанные минуты.
Источник: обмен коровы
Но помните, этоочень неэтичноПолем Это манипулирование доверием пользователя с вашими привилегиями, которые ставят под угрозу принцип блокчейна децентрализованного, достоверного рынка.
Даже не пытайся сделать это.
Как воспользоваться?
Может быть, вы думаете, что мероприятия MEV очень плохие, и вы выше этих тенистых практик.
Это правда: они могут вызвать потери пользователей, сетевые заторы и другие, еще менее приятные последствия. Сэндвич-атаки, фронтальные и валидационные махинации абсолютно неэтичны, и пользователи должны быть защищены от них.
Тем не менее, MEV как факт являются лишь побочным продуктом децентрализованной экономики блокчейна и ее свободного рынка. Они могут быть использованы для стабилизации рыночных цен и предоставления дополнительных преимуществ для пользователей. Было бы неразумно перестать полностью их использовать.
Потенциальные преимущества MEV:
- Защита пользовательских активов по протоколам кредитования
- Выравнивание цен на активы на различных услугах
- Возвращение потенциально утраченной ценности обратно пользователям
Теперь шаг за шагом.
Ликвидация ботов
Это очевидный способ для протоколов кредитования Defi развернуть своих собственных MEV -ботов для ликвидации заказа, защиты пользовательских активов и сокращения потенциальных потерь. Когда цена активов меняется, всегда настало время ликвидировать нездоровые кредиты, поэтому пользователи все еще могут получать свою прибыль, когда цена стабилизируется.
Арбитраж с гидом
Неконтролируемые мероприятия MEV делают рынки хаотичными и нестабильными. Однако, если они направляются в правильном направлении, они могут выравнивать цены между различными DEXS и сделать рынки более стабильными.
Вот два примера этой практики.
- Некоторые услуги вознаграждают MEV Searchers, которые торгуют между различными DEXS и выравнивают цены на активы
- DEX Aggregators используют свои услуги по отслеживанию, чтобы найти лучшие цены на продажи активов или покупки.
В результате пользователи могут работать в гораздо более предсказуемых и безопасных средах, в то время как те, кто занимается стратегиями MEV, добровольно и получают справедливые вознаграждения.
Доброжелательное извлечение стоимости
Некоторые услуги преднамеренно используют стратегии сэндвича и фронтальные стратегии для извлечения стоимости, а затем возвращают ее пользователям, которые потеряют это значение иначе. В результате они завоевывают доверие пользователей, защищая свои протоколы от реальных злоумышленников. ПримерБалансировщик, который использует систему маршрутизации Smart Order (SOR) для обработки колебаний цен.
Как защитить?
У нас все еще есть откровенные злонамеренные и оскорбительные практики MEV, такие как возиться с валидацией и атаками сэндвичей. К счастью, некоторые услуги защищают от них транзакции. Общее решение состоит в том, чтобы иметь выделенный узел RPC, который направляет запросы блокчейна для обеспечения валидаторов.
Отправка транзакций в валидаторы напрямую
При использовании пользовательского узла RPC или заказа его у доверенного поставщика узлов, можно сделать его отправка транзакций только доверенным валидаторам. Услуги, которые используют этот подход, включаютМерклиКолибрио, в то время как доверенные валидаторы, которые обеспечивают безопасную обработку транзакций, получают дополнительные вознаграждения.
Партийные транзакции
Надежный метод устранения лидеров и сэндвич-трейдеров группирует транзакции торговцев и отправляет их в блокчейн вместе. В результате становится невозможным передовым или сэндвичем отдельным трейдером.
Источник: обмен коровы
Среди dexs,Обмен коровойиМатчаИспользуйте этот метод в своих протоколах. Они также отслеживают колебания цен до и после каждой партии, и возвращают избыток непосредственно пользователям, поэтому они также развертывают доброжелательные извлечения стоимости.
Объединение обоих вариантов
Вы можете заметить, что использование MEV и защита от него являются взаимосвязанными действиями. Например, пакетные транзакции и извлечение доброжелательного значения часто дополняют друг друга. Давайте завершим с представлением о том, что разработчики Web3 на самом деле могут с ним сделать.
Построить услуги MEV-AWARE
Люди хотят зарабатывать деньги, и неудивительно, что MEV является одной из основных движущих сил на рынке криптовалют. Жадность плохая, если она слишком интенсивная, поскольку она приводит к получению получения прибыли за счет других, но умеренный. В конце концов, торговля - это всегда игра с победителями и проигравшими.
Услуги, упомянутые здесь, используют различные стратегии для защиты пользователей от вредоносных MEV, максимизируя потенциальные выгоды. Но теперь, когда пользователи крипто-инжирации пытаются извлечь максимальную ценность из всего, что возможно, MEV-осознание является скорее необходимостью, чем привилегией.
В противном случае приложение Web3 рискует устареть и теряет все свои преимущества безопасности.
... или просто выберите правильный поставщик узлов!
Если вы не возражаете, вы можете расслабиться и просто заказать необходимый узел RPC от поставщика, который уже установил лучшие протоколы безопасности. Затем настраивайте его так, как вы пожелаете с специальной службой, которая не сильно отличается от настройки собственного узла, но экономит свое время, деньги и нервы.
И, конечно, у нас есть один для вас -ПолучитьПолем Он сотрудничает с Merkle и защищает все транзакции, отправляемые через его узлы, поэтому с его общими и выделенными узлами невозможно никаких вредоносных транзакций. Дайте нам знать, если у вас есть дополнительные вопросы по теме MEV, и давайте урегулируем их!
Оригинал