Как запустить крипто-мошенничество, чтобы все пожалели вас

Взлет и падение Терры (в сжатом виде)

Как раз в тот момент, когда мы думали, что видели все это, Терра попытался пробить стеклянный потолок захватывающих крипто-крахов с пылом подростка, пытающегося произвести впечатление на свою первую любовь, хвастаясь своим последним NFT, предназначенным для Lambo.

Что за шоу было на Терре, не так ли? Мне не нужно подробно описывать его взлеты и падения, так как было много освещения (на удивление, даже за пределами нишевых крипто-СМИ), но на случай, если вы избежали пули СМИ или решили остаться под скалой невежества ( эй, я тоже часто так делаю, так что это не оскорбление), вот быстрый и грязный рассказ о том, как криптовалютный проект под названием Terra рухнул за неделю и, таким образом, стал естественным козлом отпущения для текущего краха криптовалюты:

1. 7 мая 2022 года более 2 миллиардов долларов США в стабильной монете Terra UST было разблокировано и сброшено миллионами.

1. UST сразу потерял 9% своей стоимости, оторвавшись от доллара США.

1. Арбитражные трейдеры начали обменивать UST на LUNA, другую криптовалюту Terra, используемую для чеканки/обмена на UST, поскольку 1 UST всегда можно было обменять на UST стоимостью 1 доллар.

1. Ой. Трейдеры узнают, что предел обмена составлял 100 миллионов долларов в день.

1. Биткойн и крипто падают, UST не восстанавливает свою стоимость, трейдеры паникуют, и никто не собирается ждать, пока этот дневной лимит пополнится. Поэтому они направляются прямо на биржи, чтобы сбросить UST.

1. 9 мая 2022 г. Опекуны Терры распоряжаются резервами биткойнов на сумму 3,2 миллиарда долларов, предназначенными для защиты привязки UST в таком сценарии. Они одолжат 1,5 миллиарда долларов из этого биткойна и еще немного в течение следующих нескольких дней.

1. Не сработало. Привязка UST так и не была восстановлена ​​и продолжала терять в цене. 1 UST стоил всего 50 центов.

1. 11 мая 2022. Терра усиливает горение, позволяя в 4 раза превышать лимит. 1 UST продается за 20 центов. LUNA тоже вылетает.

1. Осталось менее 1 миллиона долларов в резервах биткойнов. Привязка действительно и полностью потеряна.

1. 12 мая 2022 г. Отключение блокчейна Terra. LUNA и UST начинают массовый уход с крупных бирж. Самосвалы даже свалить не могли. LUNA стоит менее 1 цента.

1. 14 мая 2022 года генеральный директор Terra До Квон сдается. что проект стабильной монеты UST потерпел неудачу. К 12 мая LUNA не стоила даже 1 цента, что на 99,99% ниже ее рекордного максимума в 120 долларов несколькими неделями ранее.

Все еще со мной? Отлично.

Самое последнее и величайшее мошенничество с криптовалютой

Когда вы рисуете новый черновик на Hacker Noon в последнем редакторе, в пустом поле есть подсказка: «Напишите что-нибудь приятное».

Я буду честен. Я пытался начать с чего-то приятного, но это невозможно, учитывая события, окружающие Терру.

Британский экономист Фрэнсис Коппола была не одинока в критике алгоритма самокоррекции Terra — использования смарт-контрактов и прямого вмешательства, которое сокращало или увеличивало предложение ее стейблкоинов, чтобы соответствовать привязке к доллару США — заявив, что они склонны к сбою, как только держатели токенов занимаются паническим демпингом.

Я не большой поклонник традиционных экспертов по деньгам и экономике. В конце концов, они, как правило, первыми недооценивают настроения, а потому предсказуемо слепы, когда дело доходит до ожидания масштабных рыночных кризисов, свидетелями которых мы были в течение последних нескольких десятилетий. Модели прогнозирования и экономисты старой школы просто не понимают, что события Черного лебедя делают все модели бесполезными.

Но Коппола был прав. Это неоднократно подтверждалось огромным количеством отказов алгоритмических стейблкоинов, по крайней мере, с 2020 года. Можно было бы подумать, что такие публичные провалы стейблкоинов, как Dai или [полный обратный эффект Марка Кьюбана в разгроме Iron Finance] (https:// www.bloomberg.com/news/articles/2021-06-17/mark-cuban-defi-iron-finance-crashed-100) научили бы нас этому.

Конечно, До Квон ответил, как он сделал, отклонив критику и настаивая на том, что он не будет вступать в дебаты с «бедными», сказав:

«Я не обсуждаю бедных в Твиттере, и извините, у меня нет сдачи для нее в данный момент».

Он вообще любил называть людей бедными…

https://www.youtube.com/watch?v=4iPnDZNjVqA

Объезд: Терра не должна падать из-за крипто-краха

Я хотел бы сделать шаг назад, чтобы поговорить о более широком рынке биткойнов и криптовалют.

Биткойн, дедушка криптографии и их крестный отец, погрузился в глубины, которых он не видел с 2021 года, упав ниже 26 000 долларов за неделю после кончины Терры. Он все еще пытается преодолеть 30 000 долларов, что почти на 60% ниже текущего рекордного максимума ноября 2021 года.

На той же неделе на рынке криптовалют было уничтожено 600 миллиардов долларов, поскольку трейдеры выстроили очереди леммингов по всем книгам заказов, чтобы сбросить и отыграться в страхе. По оценкам [Glassnode] (https://insights.glassnode.com/the-week-onchain-week-19-2022/), 2 из каждых 5 инвесторов в биткойн в настоящее время находятся в минусе.

Итак, прежде всего, позвольте мне сказать, что ситуация плохая. Настроения еще никогда не были такими тревожными, и торговля в целом остывает. Coinbase сообщила об убытках за первый квартал, а ее акции сократились более чем на 70%. Он также потерял около 20% активных клиентов.

Так что да, это плохо. Но козлом отпущения не должна быть Терра. Мы должны были ожидать этого.

Корреляция биткойнов и криптовалют с мировыми фондовыми рынками — явление известное и повторяющееся. Теперь я хотел бы сказать, что Биткойн — это другой класс активов (это так), и тогда это альтернативное средство сбережения (это тоже так), но он имеет тенденцию вести себя в искаженных экстремальных моделях. Когда мировая экономика чувствует себя хорошо, Биткойн чувствует себя намного лучше. Но, с другой стороны, когда экономика и фондовые рынки находятся в кризисе, как сейчас, Биткойн также имеет тенденцию барахтаться еще хуже.

Черный четверг 2020 года в марте должен послужить ярким напоминанием об этом. Акции упали. Нефть ушла в минус (это означает, что вам будут платить за изъятие нефти из рук некоторых брокеров), а Биткойн преодолел поддержку в 4000 долларов. Помните это?

Тогда вы также помните, что к концу 2020 года Биткойн вернулся к своему ATH 2017 года в 20 000 долларов. И в течение года, когда экономика восстановилась, он почти превысил 70 000 долларов.

Серьезно. Терра была плоха для криптографии, давайте не будем сбрасывать со счетов влияние массовой паники на крах криптографии, которая в какой-то момент имела третью по величине рыночную капитализацию криптографии. Но одна только Терра не виновата в том, что происходит прямо сейчас, когда мы входим в долгую крипто-зиму.

И станет лучше.

То, что Биткойн потерпел такое поражение и по-прежнему демонстрирует рыночную капитализацию в полтриллиона всего лишь спустя десятилетие после того, как превратился в монету с почти нулевой стоимостью, является достижением невообразимых масштабов.

Биткойн не исчезнет. Криптовалюта не исчезнет (даже если она потеряет сотни монет в этом году, в следующем и через год).

Как только страх и спекулятивный интерес рассеются, а туман ажиотажа рассеется, обнаружится вездесущая, постоянно растущая фундаментальная сила биткойнов: растущая полезность, растущее массовое внедрение на фоне прогнившего ядра глобальных валютных систем.

Величайший трюк дьявола состоял в том, чтобы поверить, что его не существует

Итак, вернемся к вопросу о Терре. Я, вероятно, неправильно процитировал этот заголовок, но я буду использовать его как простое изложение того, как Терра удалось избежать наказания за запуск чего-то, что, как она должна была знать, потерпит неудачу, а затем избежать ответственности за это.

Одна из худших вещей во всем этом фиаско для меня заключается в том, что недостаточно людей возмущены его основателем/соучредителями. Хорошо, конечно, у нас были некоторые известные люди, которые высказывались и подвергали сомнению то, как были обработаны его миллиарды в биткойн-резервах (например, Чанпэн Чжао и Виталик Бутерин).

И да, я думаю, это здорово, что люди задают вопросы, но помимо инвесторов, которые непосредственно пострадали, мы видим общее отсутствие возмущения по поводу того, как Терра справляется со всей ситуацией.

В худшем случае обвиняли невежество и высокомерие. «Терра не знала, что это может случиться. «До Квон старался изо всех сил и никогда не мог предсказать результаты рыночного краха». «Резервов биткойнов должно было хватить». Это длинный перечень оправданий, исходящих от их лагеря и даже от других от их имени.

Почему мы не должны покупаться ни на одно из этих оправданий? Потому что, согласно этому [отчету Coinbase] (https://www.coindesk.com/tech/2022/05/11/usts-do-kwon-was-behind-earlier-failed-stablecoin-ex-terra-colleagues-say /), это было не первое алгоритмическое родео До Квона со стабильной монетой. Фактически, всего за несколько месяцев до этого, в ноябре 2021 года, группа анонимных разработчиков запустила удивительно похожий алгоритмический стейблкоин под названием Basis Cash.

Coinbase поговорила с бывшими сотрудниками Terra, которые признали, что именно они вместе с До Квоном основали Basis Cash. Как и Терра, он также потерял свою привязку и полностью мертв. Он никогда не попадал в новости, поскольку потерял всего около 54 миллионов долларов. Бывший сотрудник утверждал, что Basis Cash был всего лишь пилотным проектом, и они никогда не были уверены, что он сработает.

Ну, это не так. И все же они пошли дальше и выпустили почти точную копию на Терре. Это не незнание того, что это не сработает. Это полное раскрытие того, что провал был неизбежен.

Когда много лет назад произошел крах Mt Gox, его владельцы и операторы быстро предстали перед правосудием. Конечно, прохождение процесса было далеко не быстрым, а компенсация инвесторам в значительной степени все еще находится в юридической неопределенности даже сегодня, восемь лет спустя.

Но, по крайней мере, с этой небрежностью и, возможно, с кражей справились старательно. Средства выделены и находятся под пристальным вниманием суда, особенно после приговора генерального директора Марка Карпелеса к двум с половиной годам тюремного заключения. Конечно, он уже ушел и руководит новой компанией, и даже выпустил NFT для бывших пользователей, но он больше не сможет делать ничего фанкового с таким вниманием и мониторингом своей деятельности.

Есть надежда, что основатели и операторы Terra будут казнены. Южнокорейский политик уже призвал До Квона провести [парламентские слушания по Terra] (https://www.theblockcrypto.com/post/147269/south-korean-politician-calls-for-hearing-terra-do). -kwon) (он живёт в Южной Корее). Я надеюсь, что это произойдет, я надеюсь, что это приведет к расследованию и судебному процессу. Биржи в стране, которые также были виновны в крахе, также могут быть вызваны, и я надеюсь, что это произойдет.

Но если преобладающим чувством к Терре и До Квону является симпатия, то это означает, что никто не желает признать и призвать Терру к тому, чем она была. Обман. Если учредитель со злонамеренными и злонамеренными намерениями невозможен, то мошенничество никогда не было намерением и его невозможно понять.

И если то, что он убит горем, избавляет его от каких-либо моральных обязательств допустить полное и прозрачное вскрытие, то я не вижу, чтобы это происходило. Действительно, нас заставили поверить, что дьявола не существует.

Зная криптовалюту и ее аппетит к незаслуженным вторым, третьим и энным шансам, я склонен быть скептиком.

Терра мертва. Пожалуйста, не инвестируйте в Терру нежити

Что происходит, когда архитектора явного жульничества или, по крайней мере, нерадивого и безответственного поставщика грез не привлекают к ответственности? Что происходит, когда опустошенные инвесторы хватаются за соломинку, пытаясь отыграть свои потери?

Что ж, у вас есть возможность, чтобы мошенник выжал самые последние кусочки сока из мертвого лимона.

Пока я говорю, Терра была возрождена, и разрабатываются планы по ее возрождению в качестве нового изобретения, которое обещает восстановиться и снова сделать каждого инвестора Терры целым.

Не поддавайтесь на это. Я даже не буду рассказывать об этих различных планах, форках, аирдропах и прочих уловках, которые придумывает До Квон.

И, если у вас есть соблазн заняться тем, что заманчиво выглядит как суперумная инвестиция, купить несколько сотен тысяч Luna за несколько сотен долларов. Пожалуйста, найдите время, чтобы вбить себе в голову эти цифры:

• Запасы Луны резко выросли с 360 миллионов до 6,5 триллионов. Это более чем в 18 000 раз больше. UST все еще не достиг своей привязки к 1 доллару.

• Покупка сейчас, чтобы получить такое же преимущество перед крахом, эквивалентна трате более 5 долларов до краха на Luna, что составляет всего около 4% от ее ATH при 120 долларах.

• Чеканка Luna уже гиперускорена, и она будет усилена. Это будет хуже, чем рост предложения Dogecoin или Floki. Мы говорим о Луне, достигающей миллионов триллионов (это квинтриллионы, если вы действительно хотите знать) запасов.

Я, вероятно, никогда не скажу это снова, но это * финансовый совет. Держись подальше. Даже не думайте «протестировать» 50 долларов, чтобы дать этой афере вторую жизнь.

Не сдавайся, выход есть всегда

Не поймите меня неправильно. Эта статья вовсе не предназначена для того, чтобы преуменьшить очевидные страдания и горе, которые сейчас должны испытывать тысячи невинных норм. Я был на Reddit и в Твиттере, и в ту неделю хаоса пост за постом люди смотрели в бездну безнадежности.

Также были -- неподтвержденные -- [сообщения о членовредительстве.] (https://twitter.com/NFTS_DESK/status/1524493418247819264)

Я не могу понять, насколько ужасно это должно было быть и продолжает быть для них, даже несмотря на то, что До Квон продолжает публиковать бесцельные кривые твиты, якобы для того, чтобы успокоить своих сломленных инвесторов. Он утверждает, что «убит горем». Но «убитое горем» даже не начинает описывать, какой должна быть ситуация для любого, кто верил в Терру и подкреплял свою веру своими сбережениями.

Итак, несмотря на то, что этот пост является осуждением таких проектов и разработчиков, как До Квон, насколько он надеется стать предупреждением, чтобы предотвратить попадание как можно большего числа людей в другую Терру, я надеюсь, что в какой-то степени, этот пост обращается к тем, кто пострадал от UST, LUNA и Terra, чтобы сказать им, что это тоже пройдет.

Я не могу говорить от имени всех, кто занимается криптографией, но я могу с уверенностью сказать, что есть общая мотивация, что мы все хотели иметь лучшую жизнь, и мы все хотели искать альтернативный путь. И этот путь таит в себе опасности.

Это не конец. Это никогда не было в крипте. И я знаю, что мало утешения в том, чтобы предложить вам мантру «Все это уже случалось раньше, и все это произойдет снова». Но они также не упоминают, что между всеми этими циклами «было сделано то, что будет сделано снова» всегда есть период восстановления, роста и перестройки.

Если Терра повлияла на вас, и вы чувствуете, что вам может быть причинен вред. Протяни руку. Обратитесь за профессиональной помощью. Просто поищите национальные горячие линии в Google. Если не можешь, поговори с кем-нибудь. Кто угодно. Мы поможем вам найти помощь.