Как приобрести казначейские облигации и векселя США
26 октября 2022 г.Каждую неделю средства массовой информации нагнетают все больше опасений по поводу инфляции, повышения процентных ставок и надвигающейся рецессии. однако в этой ситуации есть один положительный момент: акции с фиксированным доходом в США стоит покупать снова. Это означает, что вы, наконец, можете получить разумную номинальную прибыль по казначейским векселям и облигациям США. Вот разбивка того, как ставки фиксированного дохода в США изменились за последние 2 года.
Как вы можете видеть выше, процентные ставки по всем ценным бумагам, кроме I-Bonds, значительно выросли с октября 2020 года. Покупка 52-недельного казначейского векселя на 1000 долларов в октябре 2020 года, которая раньше приносила вам ~ 1 доллар, теперь дает ~44 доллара при покупке в октябре 2022 года. Потеря 1000 долларов ликвидности за год определенно не стоит того, чтобы зарабатывать один доллар; однако заработать 44 доллара не так уж и жалко.
Примечание. «Реальный» означает с поправкой на инфляцию, а «номинальный» — без поправки на инфляцию.
Зачем покупать казначейские облигации и векселя?
Фиксированный доход не так привлекателен, как покупка популярного стартапа SPAC, и при этом он не предлагает асимметричных преимуществ покупки компании Илона Маска. Что дает вам фиксированный доход в США, так это почти гарантированную возможность заработать скромную номинальную прибыль. В некоторых случаях они могут предоставить положительный реальный доход (т.е. с поправкой на инфляцию). Между тем, акции могут упасть на 90 процентов в год (**кашель** Peloton), а недвижимость может передать вам подрывной арендатор в любое время. Таким образом, казначейские облигации и векселя США в настоящее время обеспечивают:
* Скромная номинальная доходность в размере 3+ процентов, которая почти гарантирована. * Положительная, реальная отдача в некоторых ситуациях (например, СОВЕТЫ потенциально) * Диверсификация вашего портфеля * Более безопасный и менее изменчивый доход, чем акции, ETF, недвижимость и корпоративный фиксированный доход * Доходность, которая в некоторых случаях индексируется с учетом инфляции (например, I-Bonds, TIPS) * Прибыль, которая в некоторых случаях не облагается налогом (например, казначейские векселя освобождаются от государственных и местных налогов)
В моей конкретной ситуации я использую казначейские облигации и векселя для получения безопасной положительной номинальной доходности, экономя при этом на свой первый дом. Поскольку я планирую купить дом через <5 лет, акции — слишком рискованный актив для хранения этих средств. Кроме того, на мой сберегательный счет начисляются почти нулевые проценты, поэтому казначейские облигации и векселя предоставляют простой способ увеличить мою прибыль с минимальными временными затратами.
Однако я должен предупредить вас об одном недостатке покупки этих финансовых продуктов, потому что свободных денег не бывает. Вы потеряете ликвидность суммы покупки на время действия облигации/счета. Например, покупка 52-недельного казначейского векселя на 100 долларов означает, что 100 долларов будут сняты с вашего банковского счета и будут храниться в правительстве США в течение 52 недель, прежде чем будет возвращена основная сумма плюс проценты.
Как купить казначейские облигации и векселя?
Самый простой способ приобрести казначейские облигации и векселя США непосредственно у правительства США — через www.treasurydirect.gov. На приведенном ниже наборе снимков экрана я покажу вам процесс покупки 52-недельного казначейского векселя (т. е. казначейского векселя) через мою учетную запись Treasury Direct. Процесс аналогичен для других казначейских облигаций и векселей; однако вам нужно будет настроить свой профиль и банковские счета при первоначальной регистрации. Я рекомендую сохранить номер вашей учетной записи и пароль в надежном месте, например в менеджере паролей.
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
* 
Приведенные ниже инструкции сопровождают изображения выше. Они проведут вас через процесс покупки 52-недельного казначейского векселя. Процесс приобретения других финансовых продуктов аналогичен.
- Перейдите на страницу https://treasurydirect.gov/
- Выберите «Войти».
- (Только для новых пользователей) Выберите «Создать новую учетную запись» и следуйте инструкциям по созданию учетной записи. Запишите номер учетной записи и пароль в безопасное место.
- Выберите «Далее» в разделе «Войти», если номер вашей учетной записи начинается с буквы.
- Введите номер своей учетной записи и нажмите «Отправить».
- (Необязательно) Если вы получили одноразовый код доступа, откройте свою электронную почту, скопируйте код и вставьте его обратно в браузер. Затем нажмите «Отправить».
- Подтвердите, что это правильный профиль/веб-страница с персонализированным изображением вверху.
- Если изображение подтверждено, введите пароль, нажимая клавиши виртуальной клавиатуры. Затем нажмите «Отправить».
- (Необязательно) Нажмите «Просмотреть сводку» в разделе «Действия по счету», чтобы получить сводку о недавних и будущих покупках облигаций/векселей.
- (Необязательно) Выберите «ManageDirect» на синей горизонтальной панели вверху, чтобы обновить данные своего профиля, пароль или информацию о банковском счете.
- Выберите «BuyDirect» на синей горизонтальной панели вверху, чтобы начать процесс оформления заказа на покупку облигации или векселя.
- На экране заказа выберите желаемый финансовый продукт. Казначейские векселя имеют дюрацию <= 1 год, TIPS имеют дюрацию 5+ лет, а «серия I» (т.е. облигации серии I) имеют ограничение взноса в размере 10 000 долларов в любой данный год. Присутствуют и другие варианты; однако на изображениях выше я выбираю казначейский вексель.
- Выберите срок действия казначейского векселя, введите сумму покупки, выберите банковский счет, с которого будут сняты деньги, и банковский счет, на который будут возвращены основная сумма и проценты. В приведенном выше примере я выбираю казначейский вексель на 52 недели и ввожу сумму покупки 100 долларов. Обратите внимание на продолжительность и дату выпуска финансового продукта.
- После ввода желаемого типа финансового продукта и суммы покупки нажмите «Отправить».
- Просмотрите детали своего заказа на покупку и нажмите "Отправить", чтобы завершить оформление заказа.
- В день выдачи финансового продукта с вашего банковского счета будет снята сумма, немного меньшая суммы вашей покупки. Если процентная ставка составляет 5 процентов, то 95 долларов будут сняты за 52-недельный казначейский вексель номиналом 100 долларов США.
-
После того, как продолжительность вашего финансового продукта будет реализована, а срок погашения вашей облигации/счета истечет, основная сумма плюс проценты будут автоматически возвращены на ваш банковский счет (в данном примере это 100 долларов, а проценты – 5 долларов). В приведенном выше примере для получения этих денег потребуется 52 недели. Это предполагает, что вы выбрали «Нет» в параметре «Запланировать реинвестирование».
Примечание. Если какая-то терминология, связанная с облигациями, непонятна, посетите эту страницу.< /p>
Заключение
Хотя существуют альтернативные финансовые продукты (например, компакт-диски, ETF с фиксированным доходом), которые отражают доходность и профиль риска казначейских облигаций и векселей США, я предпочитаю последние, поскольку они позволяют избежать посредников и связанных с ними затрат. Каждый из этих вариантов имеет немного разные преимущества и недостатки. С казначейскими облигациями и векселями вы получаете проценты непосредственно от источника, правительства США. Процесс Treasury Direct довольно прост, а процесс ввода/вывода финансового продукта несколько автоматизирован; однако в некоторых ситуациях вам нужно будет вручную выбрать погашение облигации (например, облигации серии I через 1+ лет). Не позволяйте вашему банку давать вам почти нулевые процентные ставки в такой макросреде! Создайте учетную запись в Treasury Direct и начните зарабатывать уже сегодня.
Источники: Treasury Direct, FRED – ФРБ Сент-Луиса, скриншоты Bank of America
:::информация Также опубликовано здесь.
:::
:::предупреждение Примечание редактора: Отказ от ответственности: ничто в этой статье не является профессиональным инвестиционным советом. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, проведите собственное тщательное исследование.
:::
Оригинал