История и эволюция фиатных денег в цифровые активы

Валюта — обширная тема, но понимание истории денег открывает двери для более глубокого понимания цифровых активов и цифровых валют, обеспеченных товарами.

Основная форма валюты в сегодняшней финансовой системе, неразменные деньги, не имеет «*потребительной стоимости». это относится к материальным характеристикам товара или, точнее, к характеристикам, которые удовлетворяют потребности человека.

Простое определение описывает фиат как форму валюты без внутренней стоимости, которая была объявлена ​​или широко признана как деньги или товар, часто в соответствии с законодательством или постановлением правительства.

Прослеживая контуры финансового прошлого, мы обнаруживаем, что использование фиата не было нормативной частью исторической денежной системы.

Бартер

Эта экосистема начала формироваться на заре человечества, когда торговля или «бартер» были стандартом до изобретения валют для обмена товарами и услугами. Вскоре после того, как человечество начало разводить домашний скот для выживания, возник бартер для дальнейшего облегчения специализации.

Когда начался обмен крупного рогатого скота, овец, коз, овощей и зерна, начался 5000-летний путь от торговли сельскохозяйственной продукцией до цифровых активов.

Шелл Эконом

Бартер служил цивилизации до тех пор, пока не потребовались более эффективные средства обмена.

По мере того, как эта потребность росла, разные культуры разрабатывали уникальные валюты, самый ранний известный пример которых датируется 1200 г. до н.э.

Археологи считают, что раковины каури были впервые использованы в Китае, потому что их сложная конструкция затрудняла их подделку. Декоративные раковины были обнаружены во всем мире, что позволяет предположить, что многие культуры использовали раковины каури в качестве валюты на протяжении всей истории.

Металлические деньги

Экономика-оболочка привела к использованию металлических денег около 1000 г. до н.э. когда китайцы превратили металл в небольшие формы, напоминающие раковины каури.

В 500 г. до н.э. в Микронезии в качестве денежной единицы использовались «камни Раи» или большие известняковые диски диаметром до 2,6 м и весом до 4 метрических тонн.

Царь Аляттес, скорее всего, чеканил первую форму валюты, приемлемую по сегодняшним меркам, в Малой Азии, на территории современной Турции.

В 7 веке до нашей эры лидийский статер первоначально выпускался как монета из электрума, состоящая из естественно сплавленного золота и серебра. Статеры были первой штампованной валютой, первоначально изображавшей голову рыкающего льва.

В последующие века золото и серебро были почти повсеместно признаны валютой в каждой развитой нации. Драгоценные металлы также признаются ценными товарами в более аборигенных обществах.

Чеканные монеты, продукты питания и другие денежные представления превратились в сегодняшнюю фиатную валюту после того, как многие культуры по всему миру научились использовать деньги, ценность которых основывалась на ценности материала, из которого они были сделаны. Этот тип денег известен как «деньги в звонкой монете», и их стоимость гарантируется или поддерживается содержащимся в них драгоценным металлом. (См. Стейблкоины с товарным обеспечением.)

Интересно отметить, что между 500 и 1600 годами нашей эры соль, сыр, рис, чай и другие предметы потребления использовались в качестве средств платежа и обмена. Такое положение дел продолжалось до 17 века.

Бумажная валюта

Во времена династии Тан, 618-907 гг. н.э., китайцы первыми начали использовать складные деньги. Эти банкноты, как правило, представляли собой выпущенные частным образом аккредитивы или обменные билеты. Они использовались в течение почти 500 лет, прежде чем западные общества привели свою культуру в соответствие с бумажной экономической структурой. Прошло еще два столетия, прежде чем бумажные деньги были приняты во всем мире.

В то время Китай пережил довольно глубокий финансовый кризис из-за перепроизводства бумажных банкнот, что привело к снижению их стоимости и росту инфляции.

Следовательно, Китай полностью отменил бумажные деньги в 1455 году и не будет принимать их снова в течение нескольких сотен лет. Нумизматы, ученые, изучающие валюту, считают, что эта экономика была побочным продуктом блочной печати.

Бумажные деньги очаровали Марко Поло во время его путешествий по Китаю, и он поделился своими исследованиями после возвращения в Европу.

По словам Марко Поло, одним из самых конструктивных нововведений на протяжении всей истории было введение бумажных денег взамен старых средств обмена.

Начиная с 1260 г., после того как Хубилай-хан завершил завоевание Китая и принял титул императора, выпуск бумажных денег стал постоянной чертой финансовой политики монгольского правительства. Сохранились записи, показывающие ежегодное количество банкнот, выпущенных во время правления Хубилая и его преемников за девяносто семьдесят лет (1260–1356).

Бумажные складные деньги были первой формой китайской печати, с которой столкнулись европейские путешественники. Уникальная валюта независимо обсуждалась по крайней мере восемью европейскими писателями до Возрождения и, насколько известно, является единственной формой печати, описанной европейцем до Гутенберга.

Бумажные деньги были представлены на Западе Марко Поло в главе его книги «Путешествия», озаглавленной «Как великий хан заставляет кору деревьев, превращенную во что-то похожее на бумагу, стать деньгами по всей его стране».

Марко Поло описал использование денежных знаков во времена династии Юань Хубилай-хана:

«С помощью этих бумажек, сделанных так, как я описал, он [Хубилай-хан] производит все платежи за свой счет; и он заставляет их циркулировать повсеместно по всем своим королевствам, провинциям и территориям, и куда бы ни простиралась его власть и суверенитет. И никто, каким бы важным он ни считал себя, не осмеливается отказаться от них под страхом смерти. бумажный ход, и он сможет совершать с их помощью все покупки и продажи товаров точно так же, как если бы они были монетами из чистого золота. .

• «Кроме того, всем купцам, прибывающим из Индии или других стран и привозящим с собой золото или серебро, драгоценные камни и жемчуг, запрещается продавать кому-либо, кроме императора. У него есть двенадцать экспертов, избранных для этого дела, людей проницательных и опытных в таких делах. делами; они оценивают товары, а затем император платит за них щедрую цену этими бумажками.Купцы охотно принимают его цену, ибо, во-первых, они не получили бы такой хорошей цены ни от кого другого, а во-вторых, им платят без промедления. И на эти бумажные деньги они могут покупать все, что им заблагорассудится, где угодно по всей Империи, и в то же время гораздо легче брать их с собой в путешествия. год приносит товаров на сумму 400 000 безантов, и великий сир платит за все в этой бумаге, поэтому он покупает каждый год такое количество этих драгоценных вещей, что его сокровища бесконечны, в то время как все время деньги, которые он платит, обходятся ему. вообще ничего.*

• Более того, несколько раз в году город объявляет, что любой, у кого есть золото, серебро, драгоценные камни или жемчуг, принеся их на Монетный двор, получит за них хорошую цену. И владельцы рады сделать это, потому что они не найдут другого покупателя, дающего такую ​​большую цену. Таким образом, количество, которое они приносят, изумительно, хотя те, кто этого не хочет, могут оставить это в покое. Тем не менее, таким образом, почти все ценности в стране переходят во владение Каана*"

«Теперь, когда вы слышали о путях и средствах, с помощью которых великий хан может иметь и фактически имеет больше сокровищ, чем все короли в мире, и вы знаете все об этом и причину, почему ».

Некоторые утверждают, что крайнее описание Поло китайской чеканки денег было одновременно забавным и трагичным. Возможно, это повлияло на финансовое состояние мира, его и нашего.

Банкноты Современное банковское дело зародилось в Италии средневековья и раннего Возрождения. Одним из самых известных в мире банков этого периода был банк Джованны Медичи, основанный в 1397 году.

Европейская банкнота была выпущена Банком Стокгольма в 1661 году.

После того, как банкноты стали удобными, Великобритания привязала свою валюту к золоту, чтобы обуздать инфляцию. Золотой стандарт был установлен в 1816 году и представляет собой денежную систему, в которой валюта страны напрямую связана с золотом.

С золотым стандартом страны согласились конвертировать бумажные деньги в фиксированное количество золота. Америка присоединилась к золотому стандарту в 1900 году.

Великобритания отменила Золотой стандарт в 1931 году. Америка последовала за ним в 1933 году. Все остальные страны отказались от остатков экосистемы Золотого стандарта к 1973 году, и в настоящее время золотой стандарт не используется ни одним правительством. Современные денежные системы обычно не привязаны к активу (хотя ряд небольших стран привязали свои валюты к доллару США), но страховка добавляется, когда актив обеспечен материальным предметом.

Эволюция финансовых технологий

Пластиковые представления и электронные транзакции

Многие экономисты предсказывают, что использование физических денег и чеков будет продолжать сокращаться по мере распространения цифровых платежей. По состоянию на 2020 год Швеция, Великобритания и Китай являются почти полностью безналичными экономиками. Цифровые платежи преобразуют розничную торговлю и приносят многочисленные преимущества потребителям, предприятиям и государственному сектору.

Этот путь занял 5000 лет и включал прорывы и инновации, которые постепенно приводили к тому, что использование физических денег становилось все менее и менее целесообразным.

Интернет и всемирная паутина

Цифровые транзакции неразрывно связаны с рождением Интернета. Онлайн-интерфейс, который вы видите сегодня, является потомком сети ARPANET, созданной Министерством обороны США во время холодной войны и запущенной в конце 1960-х годов.

В 1982 году криптограф Дэвид Чаум применил идею слепых подписей к деньгам в своей статье «Слепые подписи для неотслеживаемых платежей». Слепые подписи — это форма цифровой подписи, при которой содержимое маскируется до того, как оно будет подписано и отправлено. Слепые подписи могут быть публично проверены оставаясь анонимными.

Восемь лет спустя Чаум вывел эти криптографические протоколы на рынок вместе с DigiCash, компанией, которая в конечном итоге обанкротилась в 1998 году.

В 1989 году Тим Бернерс-Ли предложил концепцию веб-страниц и сайтов, которые можно было бы связать друг с другом с помощью гиперссылок со слепой подписью, что положило начало всемирной паутине. Цифровые платежи теперь стали реальным предложением.

Первый онлайн-платеж

Онлайн-платежи начались в 1990-х годах во время «бума доткомов», спекулятивного инвестиционного пузыря, который образовался вокруг интернет-компаний в период с начала 1990-х по 2000 год. Стэнфордский федеральный кредитный союз был первым учреждением, предложившим клиентам услуги онлайн-банкинга в 1994 году. Однако , ранние системы онлайн-платежей не были удобными для пользователя и обычно требовали специальных знаний протокола передачи данных.

Первыми компаниями цифровых платежей были Ecash и Millicent. Они предлагали системы микроплатежей и электронные альтернативы наличным деньгам, такие как жетоны, электронные деньги и цифровые деньги. В 1994 году Amazon придала дополнительный импульс этим ранним усилиям по цифровым платежам.

PayPal был пионером и остается лидером среди специализированных компаний, занимающихся онлайн-платежами, начав с онлайн-сервиса денежных переводов в 1999 году. eBay во многом способствовала его росту, когда он был в зачаточном состоянии.

PayPal получила банковскую лицензию ЕС в 2007 году; за это время у него было 35 миллионов клиентов по всей Европе. PayPal продолжает развиваться. Недавно они потратили 2,2 миллиарда долларов на приобретение шведского стартапа iZettle, который предлагает недорогое платежное устройство и приложение для точек продаж для малого бизнеса.

Цифровое золото

В 1996 году E-Gold был запущен как цифровой актив или валюта, обеспеченная драгоценными металлами, купленными или отправленными пользователями. В конце 1990-х проект случайно построил процветающую деятельность. К 2001 году E-Gold начала сталкиваться с проблемами, когда Закон США о патриотизме ужесточил правила в отношении предприятий, классифицируемых как денежные переводы. Получение лицензий на денежные переводы для всех 50 штатов оказалось слишком большой проблемой для E-Gold и ее претендентов. Враждебность по отношению к E-Gold начала расти, один недоброжелатель назвал его «монетой отмывателей денег и производителей детской порнографии». В 2005 году последовало федеральное обвинение, которое означало конец E-Gold как значимой альтернативной валюты.

Виртуальная экономика

В 1999 году InternetCash.com зарегистрировала несколько патентов для защиты своей денежной системы, основанной на предоплаченных картах. Они полагались на интерфейс участвующих продавцов для выкупа наличными. Впоследствии организация привлекла финансирование в размере 10 миллионов долларов и насчитывала около 70 сотрудников до краха доткомов, из-за которого компания закрылась в августе 2001 года.

После того, как пузырь лопнул, для интернет-стартапов настали тяжелые времена. Цифровые деньги никогда не привлекали массы, по крайней мере, до тех пор, пока Сатоши Накамото не опубликовал официальный документ Биткойн в 2008 году. Но даже тогда лавине интереса требовалось время, чтобы набрать обороты. Блок Genesis Bitcoin был добыт 3 января 2009 года. С тех пор Биткойн и его ответвления добились большого успеха, намного превосходящего их предшественников.

Настоящее и будущее финансовых технологий

Центральные банки изучают цифровые активы в качестве санкционированных платежных шлюзов. По мере того, как мы движемся к безналичной цивилизации, внедрение цифровой валюты в реальном мире не кажется чем-то недостижимым.

В начале 2020 года Республика Маршалловы Острова приступила к созданию Sovereign (SOV), полностью совместимой цифровой валюты, которая будет действовать в качестве законного платежного средства на крошечном тихоокеанском острове. План состоит в том, чтобы выпустить SOV и доллары США, которые являются официальным платежным решением в независимой стране Маршалловы Острова.

В первом квартале 2020 года центральный банк Швеции Riksbank заявил, что они также готовят запуск стабильной валюты e-Krona, цифровой формы своей валюты Krona.

Народный банк Китая (НБК) исследует и неофициально разрабатывает цифровую версию юаня с 2014 года.

Стейблкоины запускают не только банки:

Резервный протокол запустил стабильную, но децентрализованную валюту, предназначенную для снижения финансовой нестабильности для обслуживания стран с высоким уровнем инфляции. Резерв запустил пилотные проекты в Венесуэле и Анголе, двух странах, столкнувшихся с экономическими потрясениями в 2020 году.

Эволюция финансовых технологий

Развитие цифровых платежей открыло двери для виртуального банкинга. В 2011 году ePayments предоставила потребителям эффективный и экономичный способ получения и совершения внутренних и международных платежей. Виртуальные банковские счета приносили деньги на компьютеры и мобильные устройства, поддерживая безналичный подход к личным финансам.

Идея децентрализованных и зашифрованных денег для неотслеживаемых платежей существует уже несколько десятилетий, но стала практичной и широко известной с появлением Биткойна.

Криптовалюта считается следующей вехой в эволюции денег. Используя передовые технологии, такие как блокчейн, финансовая индустрия будет исследовать неизведанные территории и продолжать совершенствовать средства обмена.

Хотите узнать больше об истории фиата, криптовалюты, стейблкоинов и будущем денег? Вы можете ознакомиться с Эволюцией стейблкоина, №1 в Amazon Financial Education & Computer and Science.

Автор

Элизе Сэм — новаторский стратег по блокчейну, новаторский педагог, многократно отмеченный наградами автор, последовательный соучредитель и яростный защитник. Сэм написал первый крипто-словарь и опубликовал первые книги о стейблкоинах. Дон Тапскотт опубликовал свою книгу «Экономика стейблкоинов» в Исследовательском институте блокчейнов в январе 2021 года. Последняя книга Сэма «Эволюция стейблкоинов» в настоящее время является новым выпуском номер один на Amazon в разделе «Компьютеры и технологии». Подкаст Bad Crypto разработал NFT Blockchain Hero, вдохновленный ее работой: * Mz. Стабильность. После того, как Сэм несколько раз едва не потеряла жизнь, она вышла на пенсию* медсестра и владеет Tech & Authors со своими лучшими друзьями и родственными душами, где они проводят свои дни. благодарны, поскольку они с радостью производят непредвзятое поэтическое техническое образование.