Законны ли инвестиции в биткойны?

На дворе 2008 год, и человек под псевдонимом Сатоши Накамото только что [создал] (https://bitcoin.org/bitcoin.pdf) первую в мире криптовалюту — биткойн. Он называет это «электронной одноранговой денежной системой», предназначенной для того, чтобы люди могли свободно обмениваться ценностями, не полагаясь на посредников.

За исключением крипто-панков, компьютерных гиков и случайных Джо, мало кто обращает внимание на эти новые волшебные интернет-деньги. То есть до тех пор, пока [стоимость биткойнов не взлетит до небес] (https://www.investopedia.com/articles/forex/121815/bitcoins-price-history.asp) настолько, что случайные Джо станут миллионерами за одну ночь.

Сейчас 2022 год. Все присоединяются к криптовалюте, и вы не хотите пропустить. Да, вы пропустили первоначальный рост криптовалюты, но разве китайцы не говорят, что лучшее время для посадки дерева было 20 лет назад, а второе лучшее время — сейчас?

Однако классификация биткойнов неясна, поэтому вы не уверены, законны ли инвестиции в биткойны или нет.

Являются ли инвестиции в биткойн законными? Каковы юридические риски инвестирования в биткойн? Какова текущая нормативно-правовая база в отношении криптовалют, включая биткойн?

Эта статья отвечает на эти вопросы и подробно описывает, что вы должны знать, прежде чем вкладывать свои деньги в биткойн-инвестиции.

Анализ правил инвестирования в биткойны по всему миру

Учитывая его природу как децентрализованного цифрового актива, правовой статус Биткойна всегда вызывал серьезные споры. Спустя тринадцать лет после появления Биткойна правительства и регулирующие органы так и не пришли к единому мнению относительно его классификации.

Однако по мере того, как все больше людей продолжают покупать биткойны, правительства во всем мире начинают обращать на это внимание, что приводит к ужесточению регулирования. В следующем разделе рассматривается правовой статус Биткойна в нескольких странах:

США

Владение криптовалютами, такими как биткойн, в США растет, и [статистика] (https://triple-a.io/crypto-ownership/) показывает, что число пользователей криптовалюты в США составляет 27 миллионов — это один из самых высоких показателей в мире. Согласно [недавнему исследованию] (https://www.pewresearch.org/fact-tank/2021/11/11/16-of-americans-say-they-have-ever-invested-in-traded-or- used-cryptocurrency/) от Pew Research Center, 16% американцев говорят, что они инвестировали, торговали или использовали криптовалюту, составляет 16%, по сравнению с 1%, как показано в [исследовании 2015 года] (https://www.pewresearch.org/ internet/2016/12/19/новые-способы-оплаты-и-безналичная-экономика/).

Инвестиции в биткойны не являются незаконными в США, хотя нормативно-правовая база вряд ли оптимизирована. Юридический язык статуса Биткойн варьируется в зависимости от финансовых регуляторов в США, поэтому давайте рассмотрим некоторые из них.

В 2014 году Налоговая служба (IRS) выпустила [уведомление] (https://www.irs.gov/pub/irs-drop/n-14-21.pdf), объявляющее о классификации биткойнов как собственности. В результате инвесторы должны платить налог на прирост капитала с прибыли, полученной от сделок с биткойнами. Положительным моментом здесь является то, что ваш налоговый счет уменьшится, если вы продали биткойн с убытком.

В последние годы IRS усилила регулирующий надзор за инвестициями в биткойн. Например, в 2020 году [объявлено] (https://fortune.com/2020/09/28/the-irs-is-adding-a-cryptocurrency-question-to-form-1040-for-2020/), что физические лица должны будут раскрывать транзакции, связанные с биткойнами, в форме 1040.

Вам не придется платить налоги, если вы просто купите биткойн за фиат и будете держать его в своем кошельке. На криптографическом языке это называется HODLing и означает, что ваши монеты должны расти в цене.

Налоговое управление США заинтересовано только в транзакциях, связанных с вашими биткойнами. Поэтому, если вы обменивали криптовалюту на доллары, торговали ею на бирже или расплачивались за товары биткойнами, вам необходимо указать такую ​​деятельность в налоговой декларации.

Комиссия по торговле товарами и фьючерсами (CFTC) классифицирует биткойн как «товар», такой же, как золото или сырая нефть. Позиция CFTC по Биткойну [содержится в отчете за 2017 год] (https://www.cftc.gov/sites/default/files/idc/groups/public/documents/file/labcftc_primercurrencies100417.pdf), где Комиссия ограничивает свою надзор за фьючерсами, опционами и деривативами, связанными с биткойнами.

Хотя CFTC [предупредила] (https://www.cftc.gov/LearnAndProtect/AdvisoriesAndArticles/watch_out_for_digital_fraud.html) о рисках инвестирования в криптовалюты, она открыта для поддержки инноваций в этом секторе. С тех пор Комиссия [сказала] (https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8196-20), что будет продвигать «ответственные инновации в цифровых активах», при этом расправляясь с «теми, кто нарушает правила».

Верная своему слову, CFTC [преследовала биржу BitMex] (https://www.cftc.gov/PressRoom/PressReleases/8412-21) за то, что не смогла зарегистрировать свою платформу для торговли деривативами на криптовалюту. Результатом стал судебный приказ, требующий от BitMex выплаты штрафа в размере 100 миллионов долларов.

Сага о BitMex — это урок для любых потенциальных инвесторов в биткойны в США. Прежде чем вы начнете торговать опционами на биткойны, фьючерсами и деривативами, получите одобрение CFTC, чтобы избежать юридических последствий.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) разделяет мнение IRS о биткойнах, классифицируя цифровой актив как собственность. Бывший председатель Комиссии по ценным бумагам и биржам Джей Клейтон [поступил на учет в 2018 году] (https://www.investopedia.com/news/sec-chair-says-bitcoin-not-security/#:\~:text=SEC%20Chair%20Jay% 20Клейтон%20имеет,является%20заменой%20для%20суверенных%20валют%E2%80%A6&text=Биткойн%2C%20который%20имеет%20никогда%20изыски,%20SEC%20%20классифицирует%20ценные бумаги.), говоря: «Биткойн не является безопасности и не должны облагаться налогом как таковой».

Однако важно отметить, что SEC [рассматривает] (https://www.sec.gov/news/public-statement/statement-clayton-2017-12-11) другие криптовалюты, распространяемые через первичное размещение монет (ICO). ) в качестве ценных бумаг. Это означает, что вам придется платить налог на безопасность эфира, Ripple, Stellar, Cardano, Polkadot и других альткойнов.

Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) не регулирует инвестиции в биткойны и другие инвестиции. Однако он регулирует деятельность брокеров, занимающихся инвестициями в биткойн от имени инвесторов.

Понимание роли FINRA в инвестициях в биткойн имеет решающее значение для потенциальных инвесторов, особенно для тех, кто хочет инвестировать с использованием сложных финансовых инструментов. Поскольку агентство контролирует криптовалютных брокеров, вы можете подать жалобу, если потеряете деньги из-за действий или бездействия вашего брокера.

FINRA не может помочь, если ваш крипто-брокер не зарегистрирован должным образом. Вы должны подтвердить, имеет ли брокер или брокерская фирма, занимающаяся вашими инвестициями в биткойны, лицензию FINRA.

Соединенное Королевство

Как и в случае с Соединенными Штатами, Соединенное Королевство никогда не заявляло, что покупка биткойнов незаконна. Однако граждане Великобритании обязаны [платить налог на биткойн-активы] (https://www.gov.uk/hmrc-internal-manuals/cryptoassets-manual/crypto20050) — это может быть подоходный налог или налог на прирост капитала.

Налог, который вы платите, зависит от того, какие транзакции вы совершаете с криптовалютами. Те, кто считается получающим доход, подпадают под действие законов о подоходном налоге, в то время как любой, кто получает прирост капитала, платит налог на прирост капитала.

Например, вы должны платить налог, когда «распоряжаетесь» биткойнами, как и в случае любого основного актива. Это означает, что вы обязаны платить налог на прирост капитала, когда продаете, обмениваете, тратите или дарите биткойны.

Налогово-таможенная служба Ее Величества (HMRC) будет взимать подоходный налог, если вы получаете прибыль от своих инвестиций в биткойны. Итак, если вы получаете дивиденды от ставок, кредитования или [доходного земледелия] (https://www.coindesk.com/learn/what-is-yield-farming-the-rocket-fuel-of-defi-explained /), уплата подоходного налога в порядке.

Британским инвесторам, которые хотят инвестировать в торговлю деривативами Биткойн, как и их американским коллегам, к сожалению, не повезло. Это связано с запретом Управления финансового надзора (FCA) на продажу деривативов криптовалюты](https://www.fca.org.uk/news/press-releases/fca-bans-sale-crypto-derivatives-retail -потребители) розничным инвесторам, выпущенным в прошлом году.

Ссылаясь на сложную природу деривативов криптовалюты как на причину запрета, FCA заявило, что оно «защищает инвесторов» с помощью закона. Однако комментаторы [обеспокоены] (https://cointelegraph.com/news/uk-s-fca-crypto-derivatives-ban-may-push-retail-investors-to-riskier-grounds), что запрет подтолкнет инвесторов к рассмотреть более рискованные, нерегулируемые альтернативы.

Еще одно примечание для британских биткойн-инвесторов: проверьте, имеет ли биржа одобрение FCA, прежде чем торговать на ней. Агентство имеет список незарегистрированных бирж и наложило ограничения на Binance в прошлом году за неправильную регистрацию.

FCA [заявляло в прошлом] (https://www.fca.org.uk/news/news-stories/fca-warns-consumers-risks-investments-advertising-high-returns-based-cryptoassets), что криптовалюта инвесторы вряд ли будут иметь доступ к механизмам возмещения ущерба, если что-то случится с их инвестициями. Внимательно подумайте об этом, прежде чем «купить падение» и загрузиться биткойнами.

Индия

Индия долгое время была в своего рода танце с биткойнами. Резервный банк Индии (RBI) запретил продажу, инвестирование и торговлю биткойнами и другими криптовалютами в 2018 году. В широко распространенном заявлении главный банкир страны предостерег финансовые учреждения от содействия транзакциям, связанным с криптовалютами.

Ситуация приняла новый оборот после того, как Верховный суд Индии [отменил запрет] (https://www.hindustantimes.com/india-news/supreme-court-ends-rbi-s-ban-on-banks-dealing-in -cryptocurrency/story-Q99whSgHNG01oGOX7FyTxN_amp.html) в 2020 году, что позволит индийцам покупать, продавать и хранить биткойны. Тем не менее, RBI не прекратил свое стремление регулировать инвестиции в биткойн и разработал новый набор правил для управления сектором.

Например, недавно было объявлено о введении подоходного налога в размере 30% на все криптохолдинги. Интересно, что высший банк [сказал] (https://cointelegraph.com/news/crypto-tax-doesn-t-legalize-trading-says-indian-tax-department-chief/amp), что налог не означает биткойн. торговля является законной в Индии.

Ключевые люди в RBI продемонстрировали [заметное сопротивление] (https://www.hindustantimes.com/business/bitcoin-ethereum-or-nft-will-never-become-legal-tender-finance-secretary-101643802047075-amp. html) в биткойны и другие криптоактивы. Сюда входит заместитель директора RBI Т. Раби Санкар, который [назвал криптовалюты «схемой Понци»] (https://techcrunch.com/2022/02/15/india-central-bank-cryptocurrency-ponzi-banning/) ранее в этом году и призвал к полному запрету.

На данный момент нет закона, запрещающего инвестиции в биткойны в Индии. Тем не менее, при инвестировании лучше проявлять осторожность, особенно если RBI продолжает упорно сопротивляться криптовалютам.

Хотя новый полный запрет маловероятен, рассмотрите возможность вывода денег, если признаки указывают на очередную попытку заморозки активов.

Европа

Как и другим регионам, Европейскому Союзу было трудно достичь консенсуса в отношении характера инвестиций в биткойны. Наиболее заметным законодательством ЕС о биткойнах является постановление Европейского суда справедливости (ECJ) от 2015 года, освобождающее покупку криптовалют от налога на добавленную стоимость (НДС).

Помимо постановления Европейского суда, в странах ЕС действуют разные законы, регулирующие инвестиции в биткойны и криптоактивы.

Во Франции прибыль от криптовалюты облагается налогом только при конвертации в фиатные деньги, т.е. «обналичивание». Это означает, что вам не нужно платить налоги с прибыли от обмена биткойнов на другие криптовалюты.

В Австрии любой, кто владеет биткойнами в качестве некоммерческого актива, обязан [платить налог на прибыль] (http://publications.ruchelaw.com/news/2017-12/guidance-taxation-bitcoin-cryptocurrency.pdf) с полученной прибыли. в течение одного года «спекулятивного периода». Биткойн-инвесторы могут не платить налоги, если они держат свои активы более года.

[Тот же закон применяется в Германии] (https://www.winheller.com/en/banking-finance-and-insurance-law/bitcoin-trading/bitcoin-and-tax.html), где прирост капитала от криптовалюты не облагаются налогом после периода владения не менее одного года.

На Мальте все немного иначе. Здесь правительство признает Биткойн в качестве «расчетной единицы, средства обмена или средства сбережения» и [освобождает долгосрочных держателей от налога на прирост капитала или НДС] (https://news.bitcoin.com/eight- страны, которые не облагают налогом ваши доходы от биткойнов/#:\~:text=Мальта,%20%20ставка%20из%2035%25.).

Однако резиденты Мальты должны платить налоги за повседневную торговлю криптовалютой. Регуляторы рассматривают крипто-сделки как дневную торговлю акциями, что делает такие транзакции облагаемыми налогом как доход от бизнеса.

Африка

В Африке один из самых высоких показателей пользователей криптовалюты в мире, причем такие страны, как Нигерия может похвастаться одними из самых быстрорастущих сообществ по торговле криптовалютой в мире. Несмотря на это, регулирование во многих областях остается неясным.

Южная Африка — одна из немногих африканских стран с [четкой политикой в ​​отношении инвестиций, связанных с криптовалютой] (https://www.nichemarket.co.za/blog/money-talks/tax-cryptocurrency-south-africa). Хотя биткойн не считается законным платежным средством в стране, Служба доходов Южной Африки (SARS) рассматривает биткойн как нематериальный актив и облагает налогом прибыль, полученную от приобретения или продажи единиц биткойнов.

Нигерия, самая густонаселенная страна Африки и крупнейший в мире рынок биткойнов после США, ограничила банки от обработки криптовалютных транзакций и предостерег от работы с финансовыми учреждениями, связанными с криптовалютами.

Однако этот шаг мало что сделал, чтобы остановить граждан, многие из которых [обратились к одноранговым биржам] (https://www.coindesk.com/policy/2021/02/09/bitcoin-cant-be- stop-nigerians-look-to-p2p-exchanges-after-crypto-ban/?outputType=amp), чтобы покупать, продавать и обменивать биткойны и другие альткойны.

Азия

Как и Индия, многие крупнейшие страны Азии заняли жесткую позицию в отношении криптовалют, включая биткойн.

Китай [расправился с криптовалютой] (https://www.cnbc.com/amp/2021/07/06/china-cracks-down-on-crypto-related-services-in-ongoing-war-on-bitcoin. html) в прошлом году, запретив добычу биткойнов и торговлю цифровыми активами во всех регионах. С тех пор Россия скопировала пример Китая, [предложив запретить добычу и торговлю криптовалютой] (https://www.reuters.com/business/finance/russian-cbank-proposes-banning-cryptocurrencies-crypto-mining-2022-01-20). /) в стране.

По иронии судьбы, и Китай, и Россия входят в число [стран, работающих над цифровыми валютами центральных банков (CBDC)] (https://www.pymnts.com/cbdc/2022/the-evolving-cbdc-and-crypto-regulatory-landscape-in). -китай-россия-и-сша/amp/). CBDC — это выпущенные государством криптовалюты, поддерживаемые центральным банком.

Последние мысли

Как мы видели, инвестирование в Биткойн не является незаконным в большинстве стран. Тем не менее, инвесторы должны понимать действующие правила, чтобы не нарушать закон, особенно в отношении уплаты налогов.

Само собой разумеется, но не инвестируйте в биткойн-деньги, которые вы не можете позволить себе потерять. Биткойн — это нестабильный актив, который редко обещает стабильную прибыль, поэтому тщательно изучите его, прежде чем инвестировать.